价值分析☆ ◇300613 富瀚微 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-04
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 1 0 0 0 2
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 1 2 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 3.03│ 1.73│ 1.10│ 1.12│ 1.40│ 1.74│
│每股净资产(元) │ 14.50│ 9.48│ 10.64│ 12.08│ 13.48│ 15.22│
│净资产收益率% │ 19.82│ 17.54│ 9.92│ 9.30│ 10.35│ 11.40│
│归母净利润(百万元) │ 363.87│ 398.13│ 252.49│ 258.72│ 322.71│ 401.60│
│营业收入(百万元) │ 1717.00│ 2110.57│ 1822.38│ 1886.50│ 2133.00│ 2481.00│
│营业利润(百万元) │ 392.09│ 394.41│ 247.13│ 252.50│ 318.00│ 397.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-04 买入 维持 --- 1.13 1.34 1.78 中邮证券
2024-09-10 增持 维持 33.3 1.11 1.45 1.70 海通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-04│富瀚微(300613)走出大客户库存周期，AI眼镜积极布局
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投资建议
我们预计公司2024/2025/2026年分别实现收入18.5/21/24亿元，实现归母净利润分别为2.6/3.1/4.1亿元
，当前股价对应2024-2026年PE分别为41倍、35倍、26倍，维持“买入”评级。
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2024-09-10│富瀚微(300613)公司半年报点评：Q2毛利率有所回升
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盈利预测和投资建议
公司作为国内领先的安防芯片龙头，能为客户提供从前端到后端、全系列、多层次的视频处理芯片产品，
新升级新应用打开新一轮增长引擎。我们预计富瀚微2024年至2026年EPS分别为1.11、1.45、1.70元。结合可
比公司估值，给予富瀚微2024年25-30倍PE估值，对应合理价值区间为27.75-33.30元，给予“优于大市”评级
。
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