价值分析☆ ◇300618 寒锐钴业 更新日期：2024-06-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-05-12
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
2月内               0              2              0              0              0              2
3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              2              0              0              0              2
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      2.14│      0.69│      0.44│      0.88│      1.29│      1.66│
│每股净资产(元)      │     15.29│     16.37│     16.67│     17.13│     18.29│     19.69│
│净资产收益率%       │     14.01│      4.19│      2.66│      5.12│      6.97│      8.29│
│归母净利润(百万元)  │    663.17│    212.41│    138.24│    274.50│    401.50│    518.00│
│营业收入(百万元)    │   4349.71│   5087.02│   4788.75│   5422.50│   6585.50│   7862.00│
│营业利润(百万元)    │    857.56│    308.42│    170.34│    360.00│    530.00│    704.50│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-05-12     增持       首次              ---       0.97       1.71       2.31       民生证券
2024-05-09     增持       维持              ---       0.79       0.87       1.01       中银证券
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-05-12│寒锐钴业(300618)动态报告：铜量利齐升，钴价下滑拖累业绩                            
──────┴─────────────────────────────────────────
    投资建议：铜产能持续扩张，铜价长期向好，钴价底部信号显现，印尼布局高冰镍，我们预计公司2024-2
026年归母净利润为3.0/5.3/7.2亿元，对应2024年5月10日收盘价的PE为34/19/14倍，首次覆盖，给予“谨慎 
推荐”评级。                                                                                    

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-05-09│寒锐钴业(300618)出货量保持提升，有望受益于铜价上涨                                
──────┴─────────────────────────────────────────
    在当前股本下，结合公司公告与钴铜商品价格变化情况，我们将公司2024-2026年的预测每股盈利调整至0
.79/0.87/1.01元（原预测摊薄每股收益为1.07/1.12/-元），对应市盈率37.7/34.5/29.6倍；维持增持评级。

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。