价值分析☆ ◇300629 新劲刚 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-01-10
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 4 0 0 0 4
1年内 2 5 0 0 0 7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.70│ 0.72│ 0.56│ 0.83│ 1.04│ ---│
│每股净资产(元) │ 7.88│ 6.77│ 6.51│ 6.47│ 7.48│ ---│
│净资产收益率% │ 8.81│ 10.65│ 8.56│ 12.60│ 13.50│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 97.03│ 131.52│ 139.19│ 200.50│ 249.50│ ---│
│营业收入(百万元) │ 360.30│ 430.40│ 511.09│ 651.00│ 802.50│ ---│
│营业利润(百万元) │ 111.30│ 150.85│ 167.73│ 227.00│ 283.00│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-01-10 增持 维持 --- 0.79 0.99 --- 华金证券
2023-12-27 增持 首次 --- 0.83 1.04 --- 华金证券
2023-11-28 增持 维持 --- 0.85 1.06 --- 中信建投
2023-11-13 增持 维持 --- 0.85 1.06 --- 中信建投
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-01-10│新劲刚(300629)定增高价落地，扩产匹配高景气需求
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投资建议：公司长期聚焦于“特殊应用领域电子业务”和“特殊应用领域材料业务”的布局和发展，是通
信数据链射频端领先企业，看好公司长期价值。我们预测2023-2025年实现营业收入5.25/6.53/8.03亿元，同
比增长21.9%/24.4%/23.1%，归母净利润分别为1.60/1.98/2.47亿元，同比增长21.7%/23.8%/24.5%，对应EPS
为0.64/0.79/0.99元，PE为31.5/25.5/20.5，维持“增持”评级。
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2023-12-27│新劲刚(300629)通信数据链领先，有望受益卫星放量+军工反弹
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投资建议：公司长期聚焦于“特殊应用领域电子业务”和“特殊应用领域材料业务”的布局和发展，是通
信数据链射频端领先企业，看好公司长期价值。我们预测2023-2025年实现营业收入5.25/6.53/8.03亿元，同
比增长21.9%/24.4%/23.1%，归母净利润分别为1.60/1.98/2.47亿元，同比增长21.7%/23.8%/24.5%，对应EPS
为0.67/0.83/1.04元，PE为30.4/24.6/19.7，首次覆盖，给予“增持”评级。
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2023-11-28│新劲刚(300629)公司签订大额订单，行业需求逐步复苏
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5、盈利预测与投资评级：电子+材料需求双轮驱动，股权激励+定增打造内生动力，维持“增持”评级公
司同时布局军工电子与军工材料两大赛道，发展潜力充足。电子方面，原有子公司宽普科技在射频微波领域维
持稳定增长，新收购的仁健微波则进一步完善了公司在频率源和接收端的产品布局，未来有望充分受益于下游
卫星互联网等增量需求的释放。材料方面，公司主要布局吸波材料等高端领域，未来成长空间广阔。公司层面
，股权激励与定增进一步打开公司天花板，提供内生增长动力。我们看好公司未来前景，预计公司2023年至20
25年的归母净利润分别为1.66、2.03和2.52亿元，同比增长分别为25.76%、22.29%和24.14%，相应23年至25年
PE分别为33.31、27.44和22.00元，维持“增持”评级。
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2023-11-13│中信建投-新劲刚(300629)公司业绩快速增长，内生外需加速业绩释放-231113
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6、盈利预测与投资评级：电子+材料需求双轮驱动，股权激励+定增打造内生动力，维持“增持”评级公
司同时布局军工电子与军工材料两大赛道，发展潜力充足。电子方面，原有子公司宽普科技在射频微波领域维
持稳定增长，新收购的仁健微波则进一步完善了公司在频率源和接收端的产品布局，未来有望充分受益于下游
卫星互联网等增量需求的释放。材料方面，公司主要布局吸波材料等高端领域，未来成长空间广阔。公司层面
，股权激励与定增进一步打开公司天花板，提供内生增长动力。我们看好公司未来前景，预计公司2023年至20
25年的归母净利润分别为1.66、2.03和2.52亿元，同比增长分别为25.76%、22.29%和24.14%，相应23年至25年
PE分别为31.14、25.65和20.57元，维持“增持”评级。
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