价值分析☆ ◇300630 普利制药 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-12-01
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 1 3 0 0 0 4
1年内 2 8 0 0 0 10
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.93│ 0.95│ 0.96│ 1.07│ 1.24│ 1.44│
│每股净资产(元) │ 4.67│ 5.50│ 6.15│ 7.45│ 8.62│ 9.97│
│净资产收益率% │ 19.98│ 16.39│ 15.01│ 14.70│ 14.59│ 14.74│
│归母净利润(百万元) │ 407.45│ 416.60│ 420.62│ 471.91│ 543.91│ 635.25│
│营业收入(百万元) │ 1188.60│ 1508.83│ 1806.34│ 2010.39│ 2320.86│ 2692.67│
│营业利润(百万元) │ 457.81│ 468.10│ 439.50│ 500.93│ 579.47│ 673.94│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-12-01 增持 维持 --- 1.02 1.17 1.37 民生证券
2023-10-25 增持 维持 --- 1.10 1.27 1.50 民生证券
2023-10-24 增持 维持 --- 1.06 1.19 1.36 浙商证券
2023-10-24 买入 维持 --- 1.11 1.31 1.54 中泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-12-01│普利制药(300630)事件点评:美国流感呈现上升趋势,普利奥司他韦获FDA批准上市
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投资建议:普利制药是国内注射剂出海龙头企业,坚持产品全球申报战略,建立国际标准的质量体系和生
产基地。我们预计2023-2025年公司归母净利润分别为4.60/5.30/6.18亿元,对应PE分别为24/21/18倍,维持
“谨慎推荐”评级。
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2023-10-25│普利制药(300630)2023年三季报点评:制剂全球化战略履现新突破,建立国际级高端产能
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投资建议:普利制药是国内注射剂出海龙头企业,坚持产品全球申报战略,建立国际标准的质量体系和生
产基地。我们预计2023-2025年公司归母净利润分别为4.78/5.54/6.54亿元,对应PE分别为18/16/14倍,维持
“谨慎推荐”评级。
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2023-10-24│浙商证券-普利制药(300630)2023年三季报点评:毛利率短期承压,国际化动能更足-231024
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盈利预测与估值
我们预计公司2023-2025年EPS分别为1.06/1.19/1.36元/股,2023年10月24日收盘价对应2023年19倍PE(2
024年17倍)。针对公司的国内制剂业务,我们看好公司在壁垒剂型、改良剂型等领域的立项和布局,在国内
制剂销售渠道调整下,我们预计现金流回款效率有望逐渐提升;针对公司的制剂出口业务,我们认为随着公司
制剂品种获批加速、海南等产能释放&检查通过,制剂出口收入有望稳健增长;基于公司在递送设计、壁垒制
剂、合规生产等高端制造领域的积累,我们看好公司在高壁垒原料、生产研发合作等领域的拓展潜力,维持“
增持”评级。
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2023-10-24│普利制药(300630)产品结构、转固影响毛利率,期待新品陆续发力
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盈利预测与投资建议:我们预计公司2023-2025年收入20.79、24.25和28.42亿元,同比增长15.1%、16.7%
和17.2%;归母净利润4.86、5.71和6.74亿元,同比增速15.5%、17.5%和18.1%。当前股价对应2023-2025年PE
为18/15/13倍。考虑公司是国内稀缺的注射剂出口企业,当前正处于产品快速获批,海外国内双线发力的快速
增长阶段,未来持续快速增长值得期待,维持“买入”评级。
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