价值分析☆ ◇300643 万通智控 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-10
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               1              1              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.48│      0.58│      0.52│      0.52│      0.57│      0.63│
│每股净资产(元)      │      3.59│      4.16│      4.60│      4.92│      5.26│      5.63│
│净资产收益率%       │     13.36│     13.98│     11.33│     10.49│     10.77│     11.16│
│归母净利润(百万元)  │    110.26│    133.76│    119.82│    119.00│    131.00│    145.00│
│营业收入(百万元)    │   1022.87│   1069.37│   1067.62│   1069.00│   1174.00│   1305.00│
│营业利润(百万元)    │    126.50│    164.81│    132.08│    148.00│    163.00│    181.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-09-10     增持       调低              ---       0.52       0.57       0.63       东北证券
2024-05-21     买入       首次              ---       0.64       0.77       0.89       东北证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-09-10│万通智控(300643)车联网助力产品供应商转变为系统服务供应商                          
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    投资建议：公司通过自身研发拓展及并购，业务从气门嘴逐渐拓展至TPMS传感器、解耦管路系统、车联网
等高毛利率业务。由于中报业绩不达预期，下调公司业绩。我们预计随着欧美逐步降息，下游需求将逐步恢复
，25、26年将保持增长。预计2024-2026年公司EPS分别为0.52/0.57/0.63元，给予“增持”评级。          

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  2024-05-21│万通智控(300643)营收恢复增长，毛利率持续提升                                      
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    投资建议：公司业务从气门嘴逐渐拓展到TPMS，车联网等高毛利率业务。预计2024-2026年公司EPS分别为
0.64/0.77/0.89元，首次覆盖给予“买入”评级。                                                    

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