价值分析☆ ◇300657 弘信电子 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-08
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 1 1 0 0 0 2
2月内 2 1 0 0 0 3
3月内 2 1 0 0 0 3
6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 3 1 0 0 0 4
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ -0.60│ -0.63│ -0.89│ 0.26│ 0.75│ 1.26│
│每股净资产(元) │ 3.52│ 3.53│ 2.61│ 2.86│ 3.61│ 4.88│
│净资产收益率% │ -17.08│ -17.84│ -34.22│ 8.95│ 20.51│ 25.15│
│归母净利润(百万元) │ -267.53│ -307.52│ -435.52│ 125.67│ 367.67│ 617.67│
│营业收入(百万元) │ 3202.52│ 2792.38│ 3478.30│ 6440.67│ 8662.00│ 10657.33│
│营业利润(百万元) │ -320.77│ -309.16│ -448.47│ 157.67│ 445.00│ 730.67│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-11-08 买入 维持 --- 0.29 0.89 1.55 民生证券
2024-11-04 增持 首次 --- 0.17 0.47 0.68 东北证券
2024-09-27 买入 首次 --- 0.31 0.90 1.56 民生证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-11-08│弘信电子(300657)事件点评：定增彰显信心，加码布局AI算力+FPC
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：预计公司24/25/26年实现归母净利润1.43/4.32/7.55亿元，对应当前股价PE分别为68/23/13倍
。公司FPC业务在大客户回归、AI终端及折叠屏拉动下有望迎来业绩修复，我们看好公司在算力建设及算力资
源服务业务的前瞻布局和资源优势，维持“推荐”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-11-04│弘信电子(300657)乘风破浪新征程，FPC与AI双轮驱动增长
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与投资评级：我们预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为0.81/2.30/3.34亿元，对应现价P
E为101/37/25倍，公司FPC业务受益景气复苏，AI算力业务有望实现突破，首次覆盖，给予“增持”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-09-27│弘信电子(300657)深度报告：FPC深蹲蓄力，AI算力迈步向前
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：我们预计公司2024-2026年将实现营收67.03/92.32/113.77亿元，实现归母净利润1.53/4.41/7
.64亿元，对应现价PE为47/16/9倍，我们看好大客户回归带来公司FPC业务的修复，以及算力建设/租赁新业务
的成长，首次覆盖，给予“推荐”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
