价值分析☆ ◇300676 华大基因 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-02-20
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              1              0              0              2
6月内               0              1              1              0              0              2
1年内               0              1              1              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      3.53│      1.94│      0.22│      0.38│      0.54│       ---│
│每股净资产(元)      │     22.51│     24.35│     23.82│     24.35│     24.49│       ---│
│净资产收益率%       │     15.68│      7.97│      0.94│      1.54│      2.18│       ---│
│归母净利润(百万元)  │   1461.54│    802.92│     92.90│    157.12│    224.71│       ---│
│营业收入(百万元)    │   6766.14│   7046.13│   4349.64│   4609.99│   5088.05│       ---│
│营业利润(百万元)    │   1822.83│   1088.07│    150.65│    226.63│    309.18│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-02-20     增持       首次              ---       0.42       0.66        ---       浙商证券
2024-02-03     中性       维持              ---       0.34       0.42        ---       西南证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-02-20│华大基因(300676)深度报告：降本拓面的基因测序服务龙头                              
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    基于上述假设，公司2023-2025年营业收入分别为42.07/46.60/53.30亿元，分别同比增长-40.29%、10.75
%、14.39%；归母净利润分别为1.00/1.72/2.74亿元，同比增长-87.54%、72.03%、59.26%。我们认为，公司正
处于产品结构与渠道调整期，利润波动相对较大，建议关注收入增长。参考同样处于海外拓展或应用场景打开
费用投入期的可比公司估值，给出公司2024年4.5倍PS，首次覆盖给予“增持”评级。                     

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  2024-02-03│华大基因(300676)2023年度业绩预告点评：常规业务稳健增长，海外本地化平台逐渐发力    
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    盈利预测与投资建议：预计公司2024年表观营收增速5%、2025年表观营收增速6.3%，维持“持有”评级。

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