价值分析☆ ◇300698 万马科技 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-01
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               3              0              0              0              0              3
1年内               6              3              0              0              0              9
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.03│      0.23│      0.48│      0.68│      1.30│      1.85│
│每股净资产(元)      │      2.83│      3.06│      3.52│      4.05│      5.35│      7.20│
│净资产收益率%       │      1.07│      7.51│     13.67│     16.77│     24.28│     25.53│
│归母净利润(百万元)  │      4.06│     30.75│     64.46│     90.67│    174.33│    247.67│
│营业收入(百万元)    │    498.22│    508.73│    520.68│    602.67│    872.00│   1255.67│
│营业利润(百万元)    │      4.84│     35.53│     72.94│     97.67│    190.33│    276.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-01     买入       维持              ---       0.70       1.53       2.26       华安证券
2024-09-01     买入       维持              ---       0.67       1.19       1.64       东北证券
2024-07-08     买入       调高              ---       0.67       1.19       1.64       东北证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-01│万马科技(300698)推出遨云自动驾驶方案，积极探索robotaxi商业落地                    
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    基于公司自动驾驶业务落地节奏，我们调整公司2024-2026年归母净利润预测值为0.94、2.05、3.03亿元 
（前值为1.23、2.10、3.39亿元），对应EPS分为0.70、1.53和2.26元，当前股价对应2024-2026年PE分别为47
.20X/21.66X/14.61X，维持“买入”评级。                                                          

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  2024-09-01│万马科技(300698)新项目落地实施，智驾领域长足发展                                  
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    盈利预测：预计公司2024-2025年归母净利润为0.89/1.59/2.20亿元，同比+38.74%/+78.28%/+38.12%，对
应PE分别为49X/28X/20X，维持“买入”评级。                                                       

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  2024-07-08│万马科技(300698)深入聚焦车联网，开拓智驾新方向                                    
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    盈利预测：预计公司2024-2025年归母净利润为0.89/1.59/2.20亿元，同比+38.74%/+78.28%/+38.12%，对
应PE分别为51x/28x/21x，调整为“买入”评级。                                                     

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