价值分析☆ ◇300715 凯伦股份 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-28
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               1              3              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.18│     -0.41│      0.06│      0.07│      0.29│      0.43│
│每股净资产(元)      │      7.22│      6.14│      6.30│      6.32│      6.62│      7.01│
│净资产收益率%       │      2.56│     -6.72│      0.93│      1.04│      4.29│      6.06│
│归母净利润(百万元)  │     71.92│   -159.02│     22.64│     26.50│    110.00│    165.50│
│营业收入(百万元)    │   2585.78│   2127.61│   2800.65│   2899.50│   3322.00│   3799.00│
│营业利润(百万元)    │     77.90│   -186.29│     -1.53│     43.50│    145.50│    219.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-28     增持       调低              ---      -0.06       0.23       0.29       光大证券
2024-06-18     增持       首次              ---       0.20       0.35       0.57       德邦证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-28│凯伦股份(300715)2024年三季报点评：经营仍有压力，期待边际改善                      
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    盈利预测、估值与评级：鉴于公司报表包袱仍在清理，我们下调公司24-26年归母净利润预测为-0.22/0.8
7/1.11亿元（较此前-112%/-57%/-50%），调整为“增持”评级。                                       

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  2024-06-18│凯伦股份(300715)专注差异化竞争，高分子防水引领者                                  
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    投资建议：凯伦股份作为最早布局高分子防水领域的企业，具有良好的先发优势，伴随防水新规落地、地
产基建需求回暖、光伏屋顶需求增大以及自身渠道布局的进一步完善，公司后续增长具有持续性。我们预计公
司2024-2026年归母净利润分别为0.75、1.33和2.20亿元，同比增长232.46%、77.33%和65.20%，对应EPS分别 
为0.20、0.35和0.57元，首次覆盖给予“增持”评级。                                                

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