价值分析☆ ◇300726 宏达电子 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-09
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               2              2              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.98│      2.07│      1.15│      1.41│      1.71│       ---│
│每股净资产(元)      │      9.38│     10.81│     11.59│       ---│       ---│       ---│
│净资产收益率%       │     21.13│     19.12│      9.89│     11.30│     12.50│       ---│
│归母净利润(百万元)  │    816.07│    851.71│    471.74│    580.50│    701.50│       ---│
│营业收入(百万元)    │   2000.35│   2158.18│   1706.21│   1956.00│   2371.00│       ---│
│营业利润(百万元)    │   1051.10│   1095.39│    600.52│    720.00│    903.00│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-03-09     买入       维持              ---       1.32       1.53        ---       中信建投
2024-03-01     未知       未知              ---       1.50       1.88        ---       信达证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-03-09│宏达电子(300726)公司发布质量回报双提升方案，促进市场平稳运行                      
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    5、盈利预测与投资评级：军品放量增长，民品品类+产能扩张未来可期，进入成长快车道，维持“买入”
评级                                                                                            
    军品市场充分享受国防信息化建设红利，公司作为军用钽电容器龙头企业将充分受益；横向拓展陶瓷电容
器、功率电感、微波组件、环形器与隔离器和电源管理芯片等多个领域，打造军工电子元器件集团，子公司协
同效应显著；民用电子元器需求急剧上升，公司扩大民品投入大幅提升产能，市场份额不断提高。预计公司20
23年的归母净利润为4.98亿元，同比下降41.58%，预计2024与2025年的归母净利润为5.44、6.29亿元，同比增
长分别为9.24%、15.69%，相应2023年至2025年EPS分别为1.21、1.32、1.53元，对应当前股价PE分别为21.15 
、19.39、16.74倍，维持“买入”评级。                                                            

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  2024-03-01│宏达电子(300726)事件点评：“质量回报双提升”启动，聚焦主业、成长可期              
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    重视股东回报，持续进行现金分红。截至2023年底，公司自上市以来累计现金分红6次，累计分红7.8亿元
，分红率达23.9%，最近3年以现金方式累计分配的利润占同期年均可分配利润的72.1%，与投资者共享发展红 
利。                                                                                            

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