价值分析☆ ◇300735 光弘科技 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-03
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 3 3 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.41│ 0.46│ 0.39│ 0.55│ 0.70│ 0.89│
│每股净资产(元) │ 5.45│ 5.72│ 5.95│ 6.25│ 6.64│ 7.14│
│净资产收益率% │ 7.55│ 7.96│ 6.57│ 8.93│ 10.53│ 12.50│
│归母净利润(百万元) │ 318.69│ 352.54│ 301.14│ 425.00│ 539.33│ 684.67│
│营业收入(百万元) │ 2285.41│ 3603.62│ 4179.78│ 5322.67│ 6721.67│ 8443.33│
│营业利润(百万元) │ 355.49│ 440.54│ 401.68│ 546.00│ 703.00│ 895.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-03-03 买入 维持 --- 0.54 0.67 0.83 国信证券
2023-11-27 买入 维持 --- 0.54 0.66 0.82 国信证券
2023-11-08 增持 维持 --- 0.58 0.78 1.02 长城证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-03│光弘科技(300735)制定“质量回报双提升”行动方案，提升公司核心竞争力及投资价值
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“质量回报双提升”行动方案有望切实提升公司核心竞争力、公司质量和投资价值，维持“买入”评级
我们认为该行动方案的发布及相关举措有望切实提升公司核心竞争力、公司质量和投资价值；同时考虑到
公司手机业务受益安卓产业链复苏，汽车业务快速拓展，加速导入新客户、新项目，我们维持公司业绩预期，
预计2023-2025年营业收入53.30/66.72/84.02亿元(无调整)，归母净利润4.2/5.1/6.4亿元(无调整)，当前股
价对应PE分别为38.4/31.2/25.1倍，维持“买入”评级。
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2023-11-27│光弘科技(300735)华为核心供应商，海外稀缺产能爆单
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投资建议：维持“买入”评级。
预计2023-2025年归母净利润4.2/5.1/6.4亿元，同比增速38/23/24%；摊薄EPS=0.54/0.66/0.82元，当前
股价对应PE=48/40/32x。我们看好公司手机业务受益安卓产业链复苏，同时汽车业务快速拓展，加速导入新客
户、新项目，维持“买入”评级。
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2023-11-08│长城证券-光弘科技(300735)Q3业绩同环比高增，消费电子Q4有望延续高景气-231108
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公司和华为亦在汽车电子业务有深度合作。我们认为，近期华为问界多个新车型预订火爆，有望为公司汽
车电子业绩高速增长提供较大的弹性增量。上调盈利预测，维持“增持”评级：考虑到下半年消费电子景气触
底反弹，公司主要手机客户订单饱满，产线满载运行，同时国内外生产基地产能有序释放，第二增长曲线汽车
电子业务逐渐发力，公司业绩有望高速增长，我们上调盈利预测，预估公司2023年-2025年归母净利润为4.43
亿元、5.96亿元、7.84亿元，EPS分别为0.58元、0.78元、1.02元，23-25年PE分别为51X、38X、29X。
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