价值分析☆ ◇300774 倍杰特 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-12-19
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               2              1              0              0              0              3
1年内               6              5              0              0              0             11
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.43│      0.08│      0.25│      0.71│      0.91│       ---│
│每股净资产(元)      │      3.52│      3.40│      3.55│      4.36│      5.09│       ---│
│净资产收益率%       │     12.13│      2.37│      7.16│     16.07│     17.95│       ---│
│归母净利润(百万元)  │    174.42│     32.95│    104.03│    291.63│    370.35│       ---│
│营业收入(百万元)    │    712.77│    838.97│    653.08│   1403.17│   1726.65│       ---│
│营业利润(百万元)    │    204.82│     34.27│     99.54│    346.30│    425.00│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2023-12-19     买入       维持              ---       0.67        ---        ---       中信建投
2023-12-18     增持       维持              ---       0.70       0.87        ---       德邦证券
2023-11-21     买入       维持            16.94       0.77       0.94        ---       国投证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2023-12-19│倍杰特(300774)盐湖基地稳定产出碳酸锂，盐湖提锂业务更进一步                        
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    盈利预测：预计公司2023-2024年归母净利润分别为2.01和2.72亿元，维持“买入”评级。             

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  2023-12-18│倍杰特(300774)西藏盐湖综合利用研发基地项目稳定产出碳酸锂，盐湖业务稳步发展        
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    投资建议与估值：公司作为国内工业废水资源化再利用领域领军企业，在政府、产业推动污水再生利用率
提升的大背景下，盈利水平将持续稳定增长；公司积极布局盐湖提锂赛道，有望打造第二成长曲线。我们预计
公司2023-2025年实现销售收入为10.35亿元、13.51亿元、15.96亿元，增速分别达到23.3%、30.6%、18.1%， 
实现归母净利润分别为2.16亿元、2.88亿元、3.57亿元，增速分别达到556.6%、33.1%、24.0%，维持“增持”
投资评级。                                                                                      

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  2023-11-21│倍杰特(300774)扎布耶二期投产，盐湖提锂业务实现重要突破                            
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    投资建议：                                                                                  
    我们预计公司2023-2025年的收入分别为11.46亿元、15.52亿元、18.57亿元，增速分别为36.6%、35.3%、
19.7%，净利润分别为2.28、3.15、3.84亿元，增速分别为590.9%、38.3%、21.8%，成长性突出。维持买入-A 
的投资评级，给予公司2024年22倍市盈率，对应12个月目标价为16.94元。                               

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