价值分析☆ ◇300777 中简科技 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-10-26
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               9              2              0              0              0             11
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2020年│    2021年│    2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元)        │      0.58│      0.50│      1.35│      1.11│      1.69│      2.07│
│每股净资产(元)      │      2.96│      3.36│      8.85│     11.99│     13.44│     15.26│
│净资产收益率%       │     19.61│     14.97│     15.31│      9.92│     12.91│     13.76│
│归母净利润(百万元)  │    232.34│    201.27│    595.51│    488.50│    744.00│    911.00│
│营业收入(百万元)    │    389.52│    411.79│    797.16│    777.50│   1170.00│   1391.50│
│营业利润(百万元)    │    262.39│    227.00│    588.17│    503.50│    783.50│    960.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2023EPS    2024EPS    2025EPS       研究机构
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2023-10-26     买入       维持               36       0.79       1.61       2.07       国投证券
2023-10-25     买入       维持              ---       1.43       1.77       2.07       民生证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2023-10-26│中简科技(300777)交付放缓业绩短期承压，研发投入持续加大                            
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    投资建议：公司是国内高性能碳纤维龙头供应商，随着下游航空航天领域需求的加速释放，公司碳纤维产
品有望核心受益。此外，公司积极募投扩产，布局航空航天领域，随着募投项目有序达产，公司未来业绩有望
进一步增长。考虑到下游客户交货节奏阶段性波动，调整公司2023-2025年归母净利润分别为3.5、7.1及9.1亿
元，给予23年45倍pe，对应6个月目标价36元，维持“买入-A”评级。                                   

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  2023-10-25│民生证券-中简科技(300777)2023年三季报点评：加大研发投入巩固先发优势；推进三期项目 
            │建设-231025                                                                       
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    投资建议：公司是我国高端碳纤维国家级“专精特新”小巨人，客户粘性及下游需求确定性强。2022年实
施股权激励有利于完善治理结构，加速释放经营活力。公司加速三期项目建设，将技术研发优势转化为产能优
势，进一步提高核心竞争力。我们考虑到需求节奏调整盈利预测，预计公司2023～2025年归母净利润分别为6.
27亿元、7.78亿元、9.12亿元，当前股价对应2023～2025年PE分别为22x/17x/15x。我们考虑到产能释放带来 
的空间，维持“推荐”评级。                                                                      

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