价值分析☆ ◇300779 惠城环保 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-14
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 6 0 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.12│ 0.02│ 1.01│ 0.89│ 2.33│ 4.31│
│每股净资产(元) │ 6.68│ 6.94│ 9.38│ 7.60│ 9.90│ 14.18│
│净资产收益率% │ 1.62│ 0.32│ 10.50│ 11.55│ 23.55│ 29.70│
│归母净利润(百万元) │ 11.75│ 2.47│ 138.51│ 173.50│ 454.00│ 841.00│
│营业收入(百万元) │ 284.86│ 363.23│ 1070.65│ 1308.50│ 2261.50│ 3593.50│
│营业利润(百万元) │ 14.09│ 1.80│ 154.92│ 191.50│ 520.50│ 997.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-14 买入 维持 --- 0.54 2.45 5.85 华西证券
2024-06-27 买入 维持 --- 1.24 2.21 2.77 国盛证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-14│惠城环保(300779)短期业绩下滑，无碍未来成长
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投资建议
基于公司经营情况，调整此前盈利预测，预计公司2024-2026年营业收入分别为12.86/24.50/45.23亿元（
原预测为12.38/23.92/44.54亿元），归母净利润分别为1.06/4.78/11.41亿元（原预测为1.63/5.25/11.94亿
元），EPS分别为0.54/2.45/5.85元，对应2024年8月13日收盘价42.70元PE分别为76/17/7倍。公司虽当前业务
短期利润承压，但未来20万吨废塑料综合利用项目达产后，业绩有望持续快速增长，维持“买入”评级。
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2024-06-27│惠城环保(300779)定增预案发布，助力业务发展
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投资建议：我们预计公司2024-2026年实现营收13.3/20.7/26.6亿元，归母净利润2.4/4.3/5.4亿元，对应
PE为39.0/21.8/17.4x。公司深耕危废循环技术，主业签订重大危废处置项目增厚收入，且废塑料业务未来催
化可期，维持“买入”评级。
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