价值分析☆ ◇300793 佳禾智能 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-07
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 2 0 0 0 2
2月内 0 2 0 0 0 2
3月内 0 3 0 0 0 3
6月内 0 3 0 0 0 3
1年内 0 4 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.16│ 0.51│ 0.39│ 0.33│ 0.49│ 0.62│
│每股净资产(元) │ 6.69│ 7.20│ 7.40│ 7.63│ 7.97│ 8.42│
│净资产收益率% │ 2.32│ 7.13│ 5.30│ 4.33│ 6.22│ 7.44│
│归母净利润(百万元) │ 52.50│ 173.58│ 132.65│ 114.00│ 170.33│ 214.67│
│营业收入(百万元) │ 2733.72│ 2172.25│ 2377.33│ 2627.00│ 2829.67│ 3027.00│
│营业利润(百万元) │ 37.72│ 181.54│ 148.32│ 128.09│ 188.75│ 235.29│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-07 增持 首次 --- 0.31 0.50 0.64 西部证券
2024-11-01 增持 维持 --- 0.28 0.44 0.55 财通证券
2024-08-29 增持 维持 --- 0.39 0.54 0.67 财通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-07│佳禾智能(300793)首次覆盖报告：深耕声学领域，XR+AI打开成长空间
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盈利预测：我们预计2024-26年营业收入分别为26.71、30.25、34.05亿元，同比+12.3%、+13.3%、+12.6%
；归母净利润分别为1.10、1.74、2.25亿元，同比-17.4%、+58.7%、+29.3%。首次覆盖，给予“增持”评级。
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2024-11-01│佳禾智能(300793)业绩持续承压，AR新品带来想象空间
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投资建议：公司业绩承压，远期AR业务空间可期。我们预计公司2024-2026年归母净利润为0.99/1.53/1.9
2亿元，EPS为0.28/0.44/0.55元，对应PE为56.84/36.83/29.45倍，维持“增持”评级。
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2024-08-29│佳禾智能(300793)收入稳健利润承压，关注AR眼镜长线空间
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投资建议：公司收入稳健利润承压，未来在AR眼镜等可穿戴市场具有较大的想象空间。我们预计公司2024
-2026年归母净利润为1.33/1.84/2.27亿元，EPS为0.39/0.54/0.67元，对应PE为33.67/24.44/19.81倍，维持
“增持”评级。
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