价值分析☆ ◇300809 华辰装备 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-16
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               0              1              0              0              0              1
1月内               0              2              0              0              0              2
2月内               0              2              0              0              0              2
3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              2              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.49│      0.19│      0.47│      0.60│      0.74│      0.92│
│每股净资产(元)      │      9.20│      5.82│      6.20│      6.70│      7.35│      8.15│
│净资产收益率%       │      5.30│      3.22│      7.53│      8.93│     10.13│     11.25│
│归母净利润(百万元)  │     76.58│     47.21│    117.75│    150.69│    187.48│    231.14│
│营业收入(百万元)    │    409.46│    336.31│    479.16│    625.52│    779.76│    942.14│
│营业利润(百万元)    │     90.75│     56.42│    139.40│    176.00│    217.50│    267.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-16     增持       维持              ---       0.60       0.71       0.86       东吴证券
2024-04-13     增持       维持              ---       0.60       0.77       0.97       光大证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-16│华辰装备(300809)2023年报&2024年一季报点评：业绩快速增长，亚μ新品放量在即         
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    盈利预测与投资评级：未来随着下游制造业景气度复苏，叠加公司产能释放，我们预计公司2024-2026年 
归母净利润分别为1.50（原值1.59）/1.80（原值1.95）/2.17亿元，当前股价对应动态PE分别为36/30/25倍，
维持“增持”评级。                                                                              

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  2024-04-13│华辰装备(300809)2023年年报及2024年一季报点评：产品交付正常化带动业绩高增，磨床新品
            │推向市场有望贡献增长                                                              
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    盈利预测、估值与评级：华辰装备为高端数控轧辊磨床领域龙头，数控系统实现自主研发；基于精密磨削
技术，推出高端复合磨削系列产品、精密螺纹磨床、数控直线导轨磨床等新品，定位高端装备国产替代。维持
24/25年归母净利润预测1.51/1.95亿元，新增26年归母净利润预测2.45亿元，对应EPS为0.60/0.77/0.97元， 
当前股价对应PE为39x/30x/24x，维持“增持”评级。                                                 

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