价值分析☆ ◇300815 玉禾田 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-28
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 2 3 0 0 0 5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.71│ 1.49│ 1.31│ 1.51│ 1.79│ 2.14│
│每股净资产(元) │ 10.41│ 9.96│ 9.09│ 10.29│ 11.70│ 13.40│
│净资产收益率% │ 16.40│ 14.94│ 14.39│ 14.70│ 15.29│ 15.98│
│归母净利润(百万元) │ 472.53│ 494.32│ 521.14│ 602.86│ 713.15│ 853.41│
│营业收入(百万元) │ 4833.63│ 5393.50│ 6160.57│ 7206.31│ 8309.57│ 9402.74│
│营业利润(百万元) │ 673.07│ 692.96│ 759.19│ 855.65│ 1014.98│ 1213.14│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-28 增持 调低 --- 1.51 1.79 2.14 天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-28│玉禾田(300815)半年报点评：环卫订单高歌猛进，“机器人”布局加码持续
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投资建议：我们预测2024-2026年公司归母净利润为6.03、7.13、8.53亿元，同比增长15.68%、18.29%、1
9.67%；摊薄EPS分别为1.51、1.79、2.14元，8月27日股价对应PE分别为7.54、6.37、5.32倍。24/25年的盈利
预测前值分别为6.64/7.70亿元，下调原因系公司应收账款增长较多、信用减值有一定增长；也因此，我们暂
将公司评级下调至“增持”。
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