chaguwang.cn-查股网.中国

查股网.CN

 
300815(玉禾田)最新价值分析报告
 

查询最新价值分析报告(输入股票代码):

价值分析☆ ◇300815 玉禾田 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】 【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-12-12 时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计 ──────────────────────────────────────────────── 6月内 5 2 0 0 0 7 1年内 7 6 0 0 0 13 ──────────────────────────────────────────────── 【2.盈利预测统计】(近6个月) ┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ │财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│ ├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │每股收益(元) │ 4.56│ 1.71│ 1.49│ 1.47│ 1.70│ 1.94│ │每股净资产(元) │ 18.49│ 10.41│ 9.96│ 9.38│ 10.65│ 12.13│ │净资产收益率% │ 24.66│ 16.40│ 14.94│ 15.76│ 16.03│ 15.98│ │归母净利润(百万元) │ 631.04│ 472.53│ 494.32│ 584.63│ 679.19│ 773.42│ │营业收入(百万元) │ 4315.22│ 4833.63│ 5393.50│ 6051.13│ 6870.05│ 7674.70│ │营业利润(百万元) │ 896.85│ 673.07│ 692.96│ 828.19│ 964.09│ 1097.69│ └──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【3.盈利预测明细】(近6个月) 日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构 ──────────────────────────────────────────────── 2023-12-12 买入 维持 20.87 1.47 1.71 1.97 华泰证券 2023-11-24 买入 首次 --- 1.48 1.75 1.98 申万宏源 2023-11-16 买入 首次 19.98 1.45 1.67 1.93 天风证券 2023-11-09 增持 维持 --- 1.47 1.63 1.82 长江证券 2023-10-30 增持 维持 19.11 1.47 1.75 1.90 民生证券 2023-10-29 买入 维持 21.02 1.47 1.71 1.97 华泰证券 2023-10-29 买入 维持 --- 1.47 1.70 1.99 国金证券 ──────────────────────────────────────────────── 【4.投资评级明细】(近6个月) ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-12-12│玉禾田(300815)订单亮眼,中标遵义64亿元项目 ──────┴───────────────────────────────────────── 12月11日,玉禾田发布公告:公司中标遵义市环卫项目,合同总额达64.19亿元。今年以来公司积极开拓 市场,新签订单表现亮眼。维持盈利预测,我们预计公司2023-2025年归母净利分别为5.85/6.83/7.87亿元, 对应EPS分别为1.47/1.71/1.97元。可比公司2023年Wind一致预期PE均值为12.9倍,考虑公司ROE高于行业均值 ,给予公司2023年14.2倍PE,目标价20.87元(前值21.02元),维持“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-11-24│玉禾田(300815)环卫服务稳健成长,布局环卫机器人助推行业升级 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资分析意见:我们预计公司2023-25年归母净利润分别为5.88/6.96/7.91亿元,yoy为19%、18%、14%, 当前市值对应公司23-25PE为10/9/8倍。参照2023年可比公司平均估值水平16倍,综合考虑公司主业稳健发展 ,最新布局的环卫机器人未来成长空间广阔,我们给予公司2023年15倍估值,目标市值88亿元,相比最新市值 具有47%上涨空间,首次覆盖,给予“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-11-16│玉禾田(300815)业务布局持续拓展,“机器人+环卫”迈向新阶段 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与公司估值 我们预计公司2023-2025年可实现营业收入60.49、68.68、76.85亿元,同比分别增长12.15%、13.55%、11 .89%;可实现归母净利润5.78、6.64、7.70元,同比分别增长17.02%、14.73%、15.96%。鉴于福龙马、盈峰环 境同时有环卫装备业务,而侨银股份和公司业务相对接近,我们给予公司12倍PE(FY2024)估值,对应目标市 值为79.6亿元,对应目标价19.98元。首次覆盖给予“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-11-09│长江证券-玉禾田(300815)2023Q3业绩点评:运营业务稳健增长,正式涉足环卫清洁机器人领 │域-231109 ──────┴───────────────────────────────────────── 考虑到持续有新增运营项目,且公司凭借头部优势积极布局城市大管家业务,未来业绩仍将维持增长。预 计公司2023-2025年归母净利润分别为5.8、6.5和7.3亿元,对应PE分别为10.1x、9.1x和8.1x,维持“增持” 评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-30│玉禾田(300815)2023年三季报点评:订单获取能力增强,“数智化”布局值期待 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:环卫服务行业市场空间稳步提升,公司订单获取能力持续增强;与坎德拉强强联合,布局智慧 环卫领域,提升行业机械化水平。调整对公司的盈利预测,预计23/24/25年EPS分别为1.47/1.75/1.90元/股( 1.38/1.56/1.69元/股),对应2023年10月27日收盘价PE分别为10.2/8.6/7.9倍。给予公司2023年13.0倍PE, 目标价19.11元/股,维持“谨慎推荐”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-29│华泰证券-玉禾田(300815)业绩超预期,利润率同比提升-231029 ──────┴───────────────────────────────────────── 业绩超华泰预期,维持“买入”评级 玉禾田发布三季报,2023年Q1-Q3实现营收44.76亿元(yoy+13.45%),归母净利4.60亿元(yoy+20.54%) ,扣非净利4.34亿元(yoy+17.24%)。其中Q3实现营收15.49亿元(yoy+15.53%,qoq+2.53%),归母净利1.42 亿元(yoy+29.72%,qoq-20.17%),高于华泰预测上限5%(华泰预测:1.24-1.35亿元)。维持盈利预测,我 们预计公司2023-2025年EPS分别为1.47、1.71、1.97元。可比公司2023年Wind一致预期PE均值为13.0倍,考虑 公司ROE高于行业均值,给予公司2023年14.3倍PE,目标价21.02元(前值20.87元),维持“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-29│玉禾田(300815)业绩稳健增长,转让股权确认投资收益 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测、估值与评级 我们预计公司2023-2025年分别实现归母净利润5.9/6.8/8.0亿元,EPS分别为1.47/1.70/1.99元,对应PE 分别为10倍、9倍和8倍,维持“买入”评级。 〖免责条款〗 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使 用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时 性、安全性以及出错发生都不作担保。 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。

www.chaguwang.cn & ddx.gubit.cn 查股网提供数据 商务合作广告联系 QQ:767871486