价值分析☆ ◇300850 新强联 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-19
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1月内               1              1              0              0              0              2
2月内               1              1              0              0              0              2
3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               2              1              0              0              0              3
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      2.65│      0.96│      1.04│      0.07│      1.10│      1.33│
│每股净资产(元)      │     17.72│     11.23│     13.70│     14.03│     15.15│     16.52│
│净资产收益率%       │     14.97│      8.17│      7.38│      0.50│      7.13│      7.92│
│归母净利润(百万元)  │    514.31│    316.10│    374.84│     25.88│    393.89│    475.52│
│营业收入(百万元)    │   2476.87│   2653.45│   2823.63│   2812.50│   3479.00│   3963.00│
│营业利润(百万元)    │    586.44│    325.74│    434.91│     22.00│    451.50│    546.50│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-11-19     增持       首次              ---       0.00       1.20       1.32       东吴证券
2024-11-05     买入       维持              ---       0.14       1.00       1.33       中原证券
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-11-19│新强联(300850)Q3业绩拐点已至，看好风电装机需求增长带动盈利能力持续修复            
──────┴─────────────────────────────────────────
    盈利预测与投资评级：我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.02/4.30/4.73亿元，当前市值对应 
动态PE分别为4932/20/18倍。考虑到公司2024Q3迎来业绩拐点，单季度盈利能力环比显著修复，基于公司主轴
承、齿轮箱轴承的成长潜力，首次覆盖给予“增持”评级。                                            

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-11-05│新强联(300850)三季报点评：最差阶段已过，明年风电装机有望高增长带动业绩反转        
──────┴─────────────────────────────────────────
    我们下调公司2024年-2026年营业收入预测分别为28.91亿、35.95亿、41.58亿，下调归母净利润预测分别
为0.5亿、3.58亿、4.78亿，对应的PE分别为160.98X、22.52X、16.85X。维持公司“买入”评级。          

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。