价值分析☆ ◇300858 科拓生物 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-28
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               3              1              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.74│      0.63│      0.35│      0.44│      0.55│      0.69│
│每股净资产(元)      │      6.51│      9.66│      6.58│      6.94│      7.17│      7.58│
│净资产收益率%       │     11.32│      6.48│      5.39│      6.30│      7.60│      9.04│
│归母净利润(百万元)  │    109.54│    109.89│     93.48│    115.29│    143.24│    179.94│
│营业收入(百万元)    │    364.62│    369.17│    299.24│    367.88│    463.45│    578.70│
│营业利润(百万元)    │    124.70│    127.58│    102.60│    131.00│    162.50│    204.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-28     买入       维持              ---       0.46       0.58       0.74       长城证券
2024-08-21     买入       维持              ---       0.42       0.51       0.63       东吴证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-28│科拓生物(300858)益生菌较快增长，动植物微生态制剂释放新产能                        
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    投资建议：公司具备益生菌核心技术优势，积累了一批优质、稳定的B端客户形成良好的示范效应，C端积
极多渠道布局未来预计贡献增量，同时实施股权激励凝心聚力，有利于推动公司高质量发展。预计2024-2026 
年公司营收分别为3.9、4.8、6.0亿元，EPS分别为0.46、0.58、0.74元，当前股价对应估值分别为31、24、19
倍，维持“买入”评级。                                                                          

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  2024-08-21│科拓生物(300858)2024H1业绩点评：加速战略转型，益生菌业务稳健增长                  
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    盈利预测与投资评级：公司24H1收入端承压，我们下调公司24-26年收入预期为3.5/4.4/5.6亿元（此前预
期为4.4/5.9/7.4亿元），同比+16%/28%/26%，24-26年归母净利润预期为1.1/1.3/1.7亿元（此前预期为1.3/1
.7/2.3亿元），同比+18%/21%/24%，对应24-26年PE分别为34/28/22x，维持“买入”评级。                

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