价值分析☆ ◇300871 回盛生物 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-06
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 3 2 0 0 0 5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.80│ 0.32│ 0.10│ 0.02│ 0.94│ 0.47│
│每股净资产(元) │ 8.83│ 8.52│ 8.33│ 9.11│ 9.86│ 10.19│
│净资产收益率% │ 8.21│ 3.42│ 1.11│ 0.20│ 9.50│ 4.60│
│归母净利润(百万元) │ 132.87│ 52.71│ 16.78│ 3.00│ 155.00│ 78.00│
│营业收入(百万元) │ 996.22│ 1022.90│ 1019.76│ 1290.00│ 1657.00│ 1789.00│
│营业利润(百万元) │ 151.03│ 59.16│ 15.08│ 2.00│ 140.00│ 67.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-06 增持 维持 --- 0.02 0.94 0.47 国信证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-06│回盛生物(300871)2024中报点评：制剂盈利下滑叠加股权投资亏损，上半年归母净利润同比-4
│26%
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投资建议：公司作为国内兽药制剂龙头，大部分收入来自猪用兽药，后续在下游动保需求回暖、新产能陆
续投产双重驱动下，业绩有望迎来高弹性修复。考虑到天邦食品股权投资对即期利润的影响，我们下调公司20
24年归母净利润预测至0.03亿元（原为0.7亿元），维持2025-2026年归母净利润预测为1.6/0.8亿元，对应当
前股价PE为544/9/18X，维持“优于大市”评级。
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