价值分析☆ ◇300909 汇创达 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-05-25
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.48│ 0.85│ 0.54│ 1.21│ 1.51│ 1.74│
│每股净资产(元) │ 12.68│ 9.00│ 11.17│ 12.38│ 13.89│ 15.48│
│净资产收益率% │ 11.65│ 9.40│ 4.85│ 9.70│ 10.80│ 11.20│
│归母净利润(百万元) │ 149.03│ 128.01│ 93.77│ 209.00│ 260.00│ 300.00│
│营业收入(百万元) │ 827.20│ 827.61│ 1356.07│ 1988.00│ 2320.00│ 2565.00│
│营业利润(百万元) │ 167.59│ 144.03│ 105.39│ 232.00│ 290.00│ 334.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-05-25 买入 首次 --- 1.21 1.51 1.74 上海证券
2024-05-21 买入 首次 --- 1.51 1.97 2.55 华鑫证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-05-25│汇创达(300909)笔电键盘背光模组龙头，外延收购 布局CCS模组打开成长天花板
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投资建议
首次覆盖给予“买入”评级。公司传统业务有望随消费电子复苏逐步回暖，收购信为兴后，精密按键开关
与信为兴的精密结构件业务有望高效利用二者在精密加工领域的优势相互促进，新能源业务也有望在市场需求
下快速发展。预计公司2024-2026年实现归母净利润2.09/2.60/3.00亿元，对应PE分别为20/16/14倍。
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2024-05-21│汇创达(300909)公司事件点评报告：深耕消费电子领域，新能源领域CCS及FPC模组业务打造第
│二增长曲线
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盈利预测
预测公司2024-2026年收入分别为26.04、34.37、44.34亿元，EPS分别为1.51、1.97、2.55元，当前股价
对应PE分别为14.6、11.1、8.6倍，基于AIPC渗透率进一步上升，mini背光键盘能够为公司业绩赋能，以及随
着全球新款折叠屏和国内新款高端旗舰机型的面世，公司业绩有望快速释放，给予“买入”投资评级。
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