价值分析☆ ◇300926 博俊科技 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-09
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 5 0 0 0 0 5
6月内 9 0 0 0 0 9
1年内 16 0 0 0 0 16
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.59│ 0.95│ 1.11│ 1.27│ 1.71│ 2.18│
│每股净资产(元) │ 6.66│ 8.23│ 5.62│ 5.65│ 7.20│ 9.19│
│净资产收益率% │ 8.90│ 11.60│ 17.74│ 22.32│ 23.54│ 23.64│
│归母净利润(百万元) │ 84.23│ 147.91│ 308.50│ 490.56│ 658.33│ 841.00│
│营业收入(百万元) │ 805.51│ 1390.91│ 2600.49│ 4034.44│ 5409.00│ 6752.44│
│营业利润(百万元) │ 87.29│ 168.43│ 372.83│ 592.11│ 808.56│ 1033.33│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-10-09 买入 维持 --- 1.33 1.80 2.17 中泰证券
2024-08-28 买入 维持 --- 1.22 1.67 2.17 首创证券
2024-08-26 买入 维持 --- 1.26 1.61 2.10 光大证券
2024-08-20 买入 维持 --- 1.22 1.62 2.15 国盛证券
2024-08-19 买入 维持 --- 1.21 1.64 1.97 中泰证券
2024-07-16 买入 维持 --- 1.21 1.62 2.14 国盛证券
2024-07-16 买入 维持 --- 1.65 2.25 2.77 中泰证券
2024-05-31 买入 首次 --- 1.21 1.67 2.27 甬兴证券
2024-05-16 买入 维持 --- 1.13 1.49 1.86 光大证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-10-09│博俊科技(300926)强客户结构典型代表，Q3业绩持续向上
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测：考虑公司主要客户需求和公司盈利能力好于预期，上修公司24-26年归母净利润为5.4亿元、7.
3亿元、8.8亿元（前值为4.9亿元、6.6亿元、8亿元），同比增速分别为74%、36%、20%，对应当前PE20X、15X
、12X，看好公司车身模块化业务跟随理想、吉利、赛力斯、小鹏、比亚迪等头部客户放量业绩持续高增长，
维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-28│博俊科技(300926)公司简评报告：业绩维持高增，产能有序释放，未来成长可期
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：公司受益于新能源轻量化，产能不断扩展，客户结构优秀。鉴于公司冲压主业规模扩大，带来
规模效应，我们上调24-25年公司归母净利润。我们预计2024-2026年公司营收39.9/53.1/67.5亿元，对应归母
净利润4.9/6.7/8.7亿元，当前市值对应2024-2026年PE为14.3/10.5/8.1倍，维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-26│博俊科技(300926)2024年半年报点评报告：业绩表现强劲，优质客户助力全年业绩高增
──────┴─────────────────────────────────────────
维持“买入”评级：鉴于公司冲压主业规模有望持续扩大+在手订单充足，上调2024E/2025E/2026E归母净
利润11.4%/8.3%/13.3%至5.1/6.5/8.5亿元。我们看好公司配套优质核心客户+布局多工艺协同发展，维持“买
入”评级
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-20│博俊科技(300926)业绩符合预期，绑定优质客户带动业绩高增
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测：预计2024-2026年归母净利润分别为4.9/6.5/8.7亿元，对应15/12/9倍PE，维持“买入”评级
。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-19│博俊科技(300926)盈利能力超预期，业绩高增确定性强化
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测：考虑公司盈利能力超预期，上修公司24-26年归母净利润为4.9亿元、6.6亿元、8亿元（前值为
4.6亿元、6.3亿元、7.7亿元），同比增速分别为59%、35%、21%，对应当前PE15X、11X、9X，看好公司车身模
块化业务跟随赛力斯、理想、长安、吉利等头部客户放量业绩持续高增长，维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-07-16│博俊科技(300926)业绩符合预期，绑定大客户带动业绩高增
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测：预计2024-2026年归母净利润分别为4.9/6.5/8.7亿元，对应17/13/10倍PE，维持“买入”评级
。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-07-16│博俊科技(300926)Q2业绩继续强劲，看好全年业绩高增兑现
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测：维持24-26年公司收入分别为39.4亿元、55.5亿元、66.6亿元，同比增速分别为51%、41%、20%
，归母净利润4.6亿元、6.3亿元、7.7亿元，同比增速分别为49%、36%、23%，对应当前PE18X、13X、11X，看
好公司车身模块化业务跟随赛力斯、理想、长安、吉利等头部客户放量业绩持续高增长，维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-05-31│博俊科技(300926)首次覆盖深度报告：客户产品技术升级，量利双升
──────┴─────────────────────────────────────────
我们预计公司2024~2026年营收分别为39.4、52.8和68.5亿元，同比+52%、+34%和+30%；归母净利润分别
为4.9、6.7和9.2亿元，同比+59%、+38%和+36%。截至2024年5月24日，股价对应2024~2026年PE分别为17、12
、9倍。首次覆盖，给予“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-05-16│博俊科技(300926)投资价值分析报告：冲压新星，冉冉升起
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测、估值与评级：我们看好公司配套优质核心客户+布局多工艺协同发展，长期业绩增长可期，预
计2024E/2025E/2026E归母净利润为人民币4.56亿元/6.02亿元/7.51亿元（对应同比增速48%/32%/25%）。首次
覆盖博俊科技，给予“买入”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
