价值分析☆ ◇300938 信测标准 更新日期：2024-04-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-01
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 2 0 0 0 0 2
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.20│ 1.04│ 1.44│ 1.89│ 2.41│ 3.07│
│每股净资产(元) │ 15.20│ 9.90│ 11.08│ 12.69│ 14.66│ 17.23│
│净资产收益率% │ 7.89│ 10.48│ 12.48│ 15.65│ 17.10│ 18.50│
│归母净利润(百万元) │ 80.06│ 118.05│ 163.56│ 215.00│ 273.50│ 348.50│
│营业收入(百万元) │ 394.70│ 545.11│ 679.40│ 876.50│ 1101.00│ 1376.00│
│营业利润(百万元) │ 96.70│ 136.65│ 199.09│ 261.00│ 332.00│ 423.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-01 买入 维持 --- 1.85 2.40 3.11 长江证券
2024-03-30 买入 维持 --- 1.93 2.41 3.02 国盛证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-01│信测标准(300938)2023年报点评：全年归母业绩同比增38.0%，2024年产能增量足
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盈利预测与估值：预计公司2024-2026年营收8.8亿元/11.2亿元/12.9亿元，同比增29.9%/26.6%/24.5%；
归母净利润2.10亿元/2.73亿元/3.54亿元，同比增28.3%/29.9%/29.8%，对应PE估值18.6x/14.3x/11.0x；维持
“买入”评级。
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2024-03-30│信测标准(300938)业绩高增38%符合预期，盈利质量持续优异
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投资建议：我们预测公司2024-2026年归母净利润分别为2.2/2.7/3.4亿元，同比增长34%/25%/25%，对应E
PS分别为1.93/2.41/3.02元。当前股价对应PE分别为18/14/11倍，维持“买入”评级。
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