价值分析☆ ◇300950 德固特 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-23
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               1              0              0              0              0              1
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      0.43│      0.44│      0.26│      0.86│      1.07│      1.34│
│每股净资产(元)      │      5.74│      4.21│      4.41│      5.10│      5.67│      6.39│
│净资产收益率%       │      7.47│     10.39│      5.85│     16.80│     18.90│     21.00│
│归母净利润(百万元)  │     42.90│     65.56│     38.66│    129.00│    161.00│    201.00│
│营业收入(百万元)    │    294.55│    323.53│    309.99│    547.00│    672.00│    855.00│
│营业利润(百万元)    │     51.64│     75.77│     45.67│    148.00│    185.00│    232.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-10-23     买入       首次             20.6       0.86       1.07       1.34       华创证券
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-10-23│德固特(300950)深度研究报告：“固”本培元，“炭”索新机                            
──────┴─────────────────────────────────────────
    投资建议：我们预计公司2024-2026年收入分别为5.47、6.72、8.55亿元；归母净利润分别为1.29、1.61 
、2.01亿元；EPS分别为0.86、1.07、1.34元。选取同为环保行业的余热锅炉厂商西子洁能和节能环保产品厂 
商隆华科技为可比公司，参考可比公司估值，考虑公司在国内炭黑设备领域的领先地位以及全球范围内综合竞
争实力、市场占有率不断提高，给予公司2024年24倍PE，对应目标价为20.6元，首次覆盖，给予“强推”评级
。                                                                                              

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。