价值分析☆ ◇300967 晓鸣股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-07
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.44│ 0.04│ -0.82│ 0.02│ 0.22│ 0.30│
│每股净资产(元) │ 4.40│ 4.20│ 3.43│ 3.92│ 4.14│ 4.45│
│净资产收益率% │ 9.92│ 0.92│ -20.99│ 0.50│ 5.30│ 6.80│
│归母净利润(百万元) │ 81.85│ 7.32│ -154.77│ 4.00│ 41.00│ 58.00│
│营业收入(百万元) │ 714.37│ 785.51│ 830.82│ 940.00│ 1164.00│ 1288.00│
│营业利润(百万元) │ 70.99│ 14.33│ -144.12│ 6.00│ 48.00│ 64.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-07 增持 首次 --- 0.02 0.22 0.30 华西证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-07│晓鸣股份(300967)主营业务市占率渐提升，蛋鸡龙头扬帆起航
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投资建议
由于：（1）近期猪价回暖，且消费旺季猪价有望同比改善，鸡蛋作为蛋白替代品，需求有望增长；（2）
饲料原料价格高位偏弱运行，养殖端成本压力有所缓解；（3）2023年公司完成募投项目红寺堡智慧农业产业
示范园父母代种业基地、南方种业中心一期、红寺堡祖代种业基地等项目建设，并使用自有资金建设红寺堡智
慧农业产业示范园东岭养殖基地项目、张家沟养殖基地项目等，随着公司项目产能释放，公司主产品产销量有
望进一步增加。我们预测，2024-2026年公司实现营业收入9.40/11.64/12.88亿元，实现归母净利润0.04/0.41
/0.58亿元，公司2024-2026年EPS为0.02/0.22/0.30元，2024年9月6日股价9.25元/股对应公司2024-2026年PE
分别为443.15/42.07/30.22X，首次覆盖，给予“增持”评级。
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