价值分析☆ ◇300990 同飞股份 更新日期：2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-18
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               2              0              0              0              0              2
2月内               2              0              0              0              0              2
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               2              0              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      2.31│      1.37│      1.08│      1.63│      2.16│      2.78│
│每股净资产(元)      │     29.86│     17.43│     10.46│     11.40│     12.60│     14.20│
│净资产收益率%       │      7.73│      7.83│     10.34│     14.28│     16.92│     19.29│
│归母净利润(百万元)  │    119.95│    127.82│    182.38│    275.07│    363.01│    467.62│
│营业收入(百万元)    │    829.43│   1007.57│   1845.13│   2614.66│   3390.38│   4237.06│
│营业利润(百万元)    │    134.61│    131.43│    204.80│    314.00│    415.00│    527.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-18     买入       维持            42.25       1.69       2.24       2.84       国联证券
2024-04-17     买入       维持              ---       1.57       2.07       2.71       中信建投
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-18│同飞股份(300990)费用提升业绩短期承压，储能及数控有望高增                          
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    我们预计公司有望凭借多领域的收入规模提升摊薄当前较高的费用率水平，并上调储能和数控装备业务增
速，预计公司24-26年营收分别为26.61/34.18/42.33亿元，同比增速分别为44.21%/28.45%/23.85%，归母净利
润分别为2.85/3.77/4.78亿元，同比增速分别为56.54%/31.94%/26.97%，EPS分别为1.69/2.24/2.84元/股，3 
年CAGR为37.97%。鉴于公司储能市占率提升，新兴领域持续开拓，参照可比公司估值，我们给予公司2024年25
倍PE，目标价42.25元，给予“买入”评级。                                                         

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  2024-04-17│同飞股份(300990)温控行业系列研究：Q1业绩短期承压，储能维持高景气，半导体有望迎来收
            │获期                                                                              
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    工业温控设备应用领域广泛、技术持续迭代，目前公司已打造平台化、跨行业布局，立足数控装备、电化
学储能、电力电子装备领域，持续开拓半导体设备、数据中心、氢能、充换电等高端领域，具备长期成长性。
预计2024-2026年公司实现营业收入分别为25.68、33.63、42.41亿元，同比分别+39.19%、+30.93%、+26.12% 
；公司实现归母净利润分别为2.65、3.49、4.57亿元，同比分别+45.38%、+31.63%、+31.01%，对应PE分别为1
7.04、12.95、9.88倍，维持“买入”评级。                                                         

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