价值分析☆ ◇300990 同飞股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-24
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 3 0 0 0 0 3
6月内 5 0 0 0 0 5
1年内 9 0 0 0 0 9
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 2.31│ 1.37│ 1.08│ 1.30│ 1.85│ 2.45│
│每股净资产(元) │ 29.86│ 17.43│ 10.46│ 11.26│ 12.61│ 14.56│
│净资产收益率% │ 7.73│ 7.83│ 10.34│ 11.61│ 14.91│ 17.27│
│归母净利润(百万元) │ 119.95│ 127.82│ 182.38│ 218.35│ 311.35│ 412.31│
│营业收入(百万元) │ 829.43│ 1007.57│ 1845.13│ 2531.17│ 3379.49│ 4383.70│
│营业利润(百万元) │ 134.61│ 131.43│ 204.80│ 241.20│ 342.00│ 456.80│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-10-24 买入 维持 --- 0.86 1.37 1.89 国金证券
2024-09-01 买入 维持 --- 0.90 1.59 2.33 浙商证券
2024-08-27 买入 维持 --- 1.56 2.07 2.63 国金证券
2024-07-22 买入 首次 37.44 1.56 2.07 2.63 国金证券
2024-05-27 买入 首次 54.16 1.59 2.14 2.76 浙商证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-10-24│同飞股份(300990)利润短期承压，数据中心业务蓄势待发
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测、估值与评级
我们预计公司2024-2026年营业收入分别为21.37/27.83/36.46亿元；归母净利润分别为1.45/2.32/3.19亿
元，对应PE为42/26/19倍，维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-09-01│同飞股份(300990)2024年半年报点评报告：业绩短期承压，储能温控保持高增
──────┴─────────────────────────────────────────
下调盈利预测，维持“买入”评级。考虑到行业竞争激烈导致盈利能力下滑，我们下调2024-2026年盈利
预测，预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.52、2.69、3.93亿元（下调之前2024-2026年归母净利润为2.
68、3.60、4.66亿元），对应EPS分别为0.90、1.59、2.33元/股，对应PE分别为29、16、11倍。公司为国内工
业温控设备龙头，拓展储能温控+工业装备温控+数据中心温控等多领域业务，驱动后续成长。维持“买入”评
级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-27│同飞股份(300990)收入稳健增长，利润短期承压
──────┴─────────────────────────────────────────
我们预计公司2024-2026年营业收入分别为25.73/33.60/43.31亿元；归母净利润分别为2.63/3.48/4.42亿
元，对应PE为16/12/9倍，维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-07-22│同飞股份(300990)储能温控业务快速发展，数据中心温控业务未来可期
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测、估值和评级
我们预计公司2024-2026年营业收入分别为25.73/33.60/43.31亿元，同比增长39.4%/30.6%/28.9%；预计
归母净利润分别为2.63/3.48/4.42亿元，同比增长44.5%/32.2%/27.0%；对应EPS分别为1.56/2.07/2.63元。我
们给予公司2024年24倍PE，目标价为37.44元。首次覆盖，给予“买入”投资评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-05-27│同飞股份(300990)深度报告：多业同源，蓄势腾飞
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与估值
首次覆盖，给予“买入”评级。公司为国内工业温控设备龙头，储能温控+工业装备温控+数据中心温控等
多领域驱动成长。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.68亿元、3.60亿元、4.66亿元，对应EPS为1.
59、2.14、2.76元，对应PE为21、16、12倍。我们选取温控设备龙头英维克、申菱环境，以及国内大储标的南
网科技作为行业可比公司，2024年可比公司平均估值为34倍，综合考虑公司业绩成长性和一定安全边际，我们
给予公司2024年PE34倍，目标股价54.16元，对应当前市值有63.29%上涨空间。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
