价值分析☆ ◇300999 金龙鱼 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-06
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 8 5 0 0 0 13
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.76│ 0.56│ 0.53│ 0.51│ 0.64│ 0.77│
│每股净资产(元) │ 15.99│ 16.36│ 16.88│ 17.36│ 18.01│ 18.80│
│净资产收益率% │ 4.77│ 3.39│ 3.11│ 2.90│ 3.65│ 4.25│
│归母净利润(百万元) │ 4131.62│ 3011.14│ 2847.75│ 2816.33│ 3717.00│ 4165.00│
│营业收入(百万元) │ 226225.16│ 257485.44│ 251523.74│ 245657.00│ 258290.50│ 273060.50│
│营业利润(百万元) │ 6429.63│ 3817.36│ 3390.64│ 3427.50│ 4329.00│ 5169.50│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-11-06 买入 维持 --- 0.43 0.54 0.66 华鑫证券
2024-08-14 增持 维持 --- 0.58 0.74 0.88 西部证券
2024-08-14 未知 未知 32 --- --- --- 中金公司
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-11-06│金龙鱼(300999)公司事件点评报告：业绩延续承压，厨房食品边际改善
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测
公司作为厨房食品龙头，短期受原材料成本波动影响收入承压，但产品销量仍稳步提升，并凭借供应链优
势开拓央厨新蓝海，看好公司渠道下沉带来规模成长空间，随着市场需求回暖，业绩有望进一步恢复。根据三
季报，我们调整2024-2026年EPS为0.43/0.54/0.66元（前值为0.57/0.71/0.84元），当前股价对应PE分别为80
/63/52倍，维持“买入”投资评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-14│金龙鱼(300999)24年中报点评：24H1主要产品销量小幅增长，业绩同比明显改善
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：根据上半年的经营情况，我们小幅下调盈利预测，预计24~26年公司归母净利润为31.34/40.16
/47.59亿元，同比+10.0%/+28.1%/+18.5%。原材料成本下行有望助力公司盈利能力改善，公司龙头地位稳固，
维持“增持”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-14│金龙鱼(300999)大盘承压下销量逆势提升，差异化央厨利在长期
──────┴─────────────────────────────────────────
基于产品价格下行，我们下调24/25年归母净利18%/18%至30/42亿元，当前股价对应24/25年48/34倍P/E，
基于盈利预测调整下调目标价20%至32元，对应2024/25年57/41倍P/E，较当前股价有19%的上行空间。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
