价值分析☆ ◇301061 匠心家居 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-25
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               2              0              0              0              0              2
1月内               2              0              0              0              0              2
2月内               2              0              0              0              0              2
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               2              0              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      3.73│      2.61│      3.18│      3.74│      4.46│      5.35│
│每股净资产(元)      │     31.19│     21.08│     23.47│     26.70│     30.46│     34.95│
│净资产收益率%       │     11.96│     12.38│     13.56│     14.48│     15.19│     15.94│
│归母净利润(百万元)  │    298.44│    334.11│    407.39│    477.56│    571.08│    684.51│
│营业收入(百万元)    │   1924.96│   1462.65│   1921.46│   2435.00│   3086.00│   3851.50│
│营业利润(百万元)    │    344.13│    386.99│    475.59│    557.50│    670.00│    807.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-25     买入       维持              ---       3.74       4.37       5.06       东吴证券
2024-04-25     买入       维持              ---       3.73       4.55       5.63       西部证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-25│匠心家居(301061)2023年报点评：营收利润逆势双增长，自主品牌稳步发展                
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    盈利预测与投资评级：公司专注高端家居研发，领跑智能家居行业。根据公司最新年报情况，我们基本维
持公司2024/2025年的归母净利润预测不变为4.8/5.6亿元，预计2026年归母净利润为6.5亿元。对应的EPS为3.
74/4.37/5.06元，对应的PE为17.6X/15.1X/13.0X，维持“买入”评级。                                 

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  2024-04-25│匠心家居(301061)2023年报点评：营收、利润亮眼双增长，自主品牌成效可期待            
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    投资建议：24年1月美国自中国家具进口金额环比+15.02%，增速优于整体进口增速。从中国出口来看，24
Q1沙发品类出口金额同比+22.74%。预计随着美国家具消费需求的逐步恢复和自主品牌建设的加快，公司24年 
有望在把握新客户+新产品+新品牌+新模式下持续释放增量，延续高质量增长。我们预计24-26年公司实现归母
净利润4.77/5.83/7.21亿元，对应EPS分别为3.73/4.55/5.63元/股，维持“买入”评级。                  

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