价值分析☆ ◇301062 上海艾录 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-18
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 0 1 0 0 0 1
1月内 1 1 0 0 0 2
2月内 2 1 0 0 0 3
3月内 2 1 0 0 0 3
6月内 4 2 0 0 0 6
1年内 6 2 0 0 0 8
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.36│ 0.27│ 0.19│ 0.29│ 0.39│ 0.56│
│每股净资产(元) │ 2.54│ 2.75│ 2.90│ 3.19│ 3.49│ 3.94│
│净资产收益率% │ 14.21│ 9.65│ 6.34│ 8.91│ 11.00│ 14.22│
│归母净利润(百万元) │ 144.71│ 106.28│ 75.28│ 113.86│ 154.03│ 224.40│
│营业收入(百万元) │ 1120.15│ 1122.11│ 1066.55│ 1309.69│ 1689.65│ 2372.66│
│营业利润(百万元) │ 164.46│ 117.61│ 79.53│ 120.95│ 163.36│ 237.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-18 增持 维持 --- 0.25 0.31 0.42 天风证券
2024-11-08 买入 维持 --- 0.28 0.37 0.55 银河证券
2024-10-10 买入 维持 --- 0.30 0.41 0.61 银河证券
2024-08-21 买入 维持 --- 0.30 0.41 0.61 银河证券
2024-07-25 增持 首次 --- 0.28 0.40 0.58 方正证券
2024-07-23 买入 维持 --- 0.30 0.41 0.61 银河证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-18│上海艾录(301062)参与设立产业基金拓宽战略视野
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基于24Q1-3业绩表现，外部宏观环境不确定性或拖累公司传统业务，我们调整盈利预测，我们预计24-26
年归母净利润分别为1.00/1.26以及1.67亿元（24-25年归母净利润原值为1.26亿元以及1.42亿元）；EPS分别
为0.25/0.31以及0.42元（24-25年EPS原值为0.32元以及0.35元）；PE分别为51X/40X以及30X。
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2024-11-08│上海艾录(301062)包装主业深化发展，看好光伏新质生产力布局
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投资建议:公司工业用纸包装积累深厚实现稳健成长,复合塑料包装绑定大客户持续发展，光伏新质生产力
布局有望快速扩张。预计公司24/25/26年EPS分别为0.28/0.37/0.55元，11月8日收盘价13.92元对应PE51X/37X
25X。维持“推荐”评级。
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2024-10-10│上海艾录(301062)签订战略合作协议，光伏拓展进程再提速
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投资建议:公司为细分领域包装龙头,工业用纸包装&复合塑料包装稳健发展消费品纸袋塑包装拓展前景较
优，布局光伏新质生产力空间广阔，背板膜&复合材料边框齐发展，预计公司2024/25/26年能够实现基本每股
收益0.3/0.41/0.61元，10月9日收盘价11.7元对应PE为39X/29X/19X，维持“推荐”评级。
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2024-08-21│上海艾录(301062)公司点评报告：工业用纸包装稳增，新业务增量空间广阔
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投资建议:公司为细分领域包装龙头,工业用纸包装&复合塑料包装稳健发展消费品纸袋塑包装拓展前景较
优，布局光伏新质生产力空间广阔，背板膜&复合材料边框齐发展，预计公司2024/25/26年能够实现基本每股
收益0.3/0.41/0.61元，对应PE为35X/26X/17X，维持“推荐”评级。
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2024-07-25│上海艾录(301062)公司点评报告：主业经营稳步改善，新品放量可期
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盈利预测与评级：公司为国内领先的工业用纸包装整体解决方案提供商，产品技术领先，客户关系稳固，
伴随产能扩张主业有望稳健发展，预计2024-2026年归母净利润分别为1.14亿元、1.62亿元、2.32亿元，对应P
E分别为36x、25x、18x，给予“推荐”评级。
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2024-07-23│上海艾录(301062)包装业务稳健拓展，光伏布局持续落地
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投资建议:公司为细分领域包装龙头,工业用纸包装&复合塑料包装稳健发展消费品纸袋塑包装拓展前景较
优，布局光伏新质生产力空间广阔，背板膜&复合材料边框齐发展，看好公司未来业绩表现。预计公司2024/25
/26年能够实现基本每股收益0.3/0.41/0.61元，对应PE为34X/25X/17X，维持“推荐”评级。
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