价值分析☆ ◇301078 孩子王 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-29
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               1              0              0              0              0              1
1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               1              0              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.19│      0.11│      0.09│      0.24│      0.30│      0.37│
│每股净资产(元)      │      2.62│      2.66│      2.80│      3.09│      3.39│      3.76│
│净资产收益率%       │      7.08│      4.12│      3.35│      7.83│      8.85│      9.74│
│归母净利润(百万元)  │    201.62│    122.11│    105.12│    269.00│    333.00│    406.00│
│营业收入(百万元)    │   9048.88│   8520.16│   8752.59│  10452.00│  11723.00│  12494.00│
│营业利润(百万元)    │    241.01│    160.11│    149.90│    324.00│    411.00│    514.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-29     买入       维持              ---       0.24       0.30       0.37       浙商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-29│孩子王(301078)2023年报&2024一季报点评报告：业务结构优化利润修复，加盟落地加密门店 
            │网络                                                                              
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    盈利预测与估值                                                                              
    公司为母婴零售领域龙头企业，行业竞争格局持续优化，叠加独有大店模式稳定获新，市场份额持续提升
。同时具备规模优势，并已具备完善数字化供应链及深度捆绑的会员黏性，深耕母婴零售赛道，服务类业务共
同驱动，具备长期投资价值。预计24-26年公司营收分别实现104.52/117.23/124.94亿元，同增19%/12%/7%； 
归母净利润分别实现2.69/3.33/4.06亿元，同增155%/24%/22%，当前市值对应PE为27/22/18X，维持“买入” 
评级。                                                                                          

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