价值分析☆ ◇301091 深城交 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-06
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 0 2 0 0 0 2
1月内 0 2 0 0 0 2
2月内 0 2 0 0 0 2
3月内 0 2 0 0 0 2
6月内 0 2 0 0 0 2
1年内 0 4 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.00│ 0.77│ 0.52│ 0.41│ 0.52│ 0.63│
│每股净资产(元) │ 12.20│ 9.96│ 7.15│ 5.89│ 6.38│ 7.01│
│净资产收益率% │ 8.20│ 7.74│ 7.26│ 7.04│ 8.29│ 9.15│
│归母净利润(百万元) │ 160.19│ 160.37│ 162.00│ 165.50│ 209.96│ 253.81│
│营业收入(百万元) │ 1159.18│ 1225.80│ 1419.17│ 1493.50│ 1915.50│ 2509.00│
│营业利润(百万元) │ 169.25│ 175.21│ 186.93│ 188.33│ 238.10│ 294.57│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-06 增持 首次 58.15 0.40 0.52 0.63 华泰证券
2024-11-05 增持 维持 --- 0.41 0.51 0.62 光大证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-06│深城交(301091)低空经济与车路云先行标杆
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盈利预测与估值
预测24-26年公司收入为17.2/22.4/28.6亿元（CAGR+26%），归母净利1.6/2.1/2.6亿元（CAGR+17%），采
取分部估值法，可比智慧交通/规划设计公司25年Wind一致预期均值为10xPS/22xPE，我们认为公司具备软硬件
核心技术及标杆项目经验，给予公司大数据软件及智慧交通/规划设计业务25年15xPS/25xPE，目标价58.15元
，首次覆盖给予“增持”。
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2024-11-05│深城交(301091)2024年三季报点评：业绩同比高增，发力低空及车路云成长可期
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盈利预测、估值与评级：虽单三季度公司经营业绩有所改善，但在地方财政承压下前三季度公司经营承压
仍较明显，我们下调公司24/25/26年归母净利润预测至1.68/2.08/2.51亿元（下调幅度为5.1%/0.5%/1.2%）；
公司持续发力低空经济及“车路云一体化”，有望获取更多订单进而支撑业绩持续增长，维持公司“增持”评
级。
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