价值分析☆ ◇301096 百诚医药 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-24
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               2              0              0              0              0              2
1月内               2              0              0              0              0              2
2月内               2              0              0              0              0              2
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               2              0              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.03│      1.80│      2.50│      3.06│      4.34│      6.05│
│每股净资产(元)      │     21.43│     22.95│     24.64│     28.01│     32.49│     38.70│
│净资产收益率%       │      4.79│      7.82│     10.13│     12.60│     15.20│     17.50│
│归母净利润(百万元)  │    111.09│    194.16│    271.97│    385.00│    538.27│    740.09│
│营业收入(百万元)    │    374.31│    607.41│   1017.45│   1374.43│   1843.15│   2422.72│
│营业利润(百万元)    │    118.99│    188.64│    297.02│    413.50│    573.50│    786.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-24     买入       维持              ---       3.61       5.22       7.43       开源证券
2024-04-24     买入       维持              ---       2.51       3.45       4.66       东海证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-24│百诚医药(301096)公司信息更新报告：业绩强劲增长，持续推进CRO+CDMO一体化布局        
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    业绩增长强劲，新签订单金额稳健增长                                                          
    2023年，公司实现营收10.17亿元（同比+67.51%，下文均为同比口径），归母净利润2.72亿元（+40.07% 
），扣非归母净利润2.59亿元（+52.48%）。2024Q1，公司实现营收2.16亿元（+34.04%），归母净利润4982万
元（+42.06%），扣非归母净利润4872万元（+41.00%）。2023年，公司新签订单金额约13.60亿元（+35.06%）
，在手订单金额约15.86亿元（+18.90%），订单金额稳健增长。公司业绩强劲增长，在手订单充沛为未来业绩
增长提供保障。我们看好公司的长期发展，维持原盈利预测并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净 
利润为3.94/5.69/8.09亿元，EPS为3.61/5.22/7.43元，当前股价对应PE为19.1/13.2/9.3倍，维持“买入”评
级。                                                                                            

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  2024-04-24│百诚医药(301096)公司简评报告：业绩高增长，协同效应显著                            
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    投资建议：公司收入端略超预期，利润端受人员增加、固定资产增加等略低于预期，综合考虑，我们适当
调整2024/2025年盈利预测，新增2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.76、5.08、6.71
亿元，EPS分别是2.51元、3.45、4.66元，对应PE分别20.0、14.8、11.2倍。维持“买入”评级。           

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