价值分析☆ ◇301098 金埔园林 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-19
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.80│      0.71│      0.13│      0.34│      0.44│      0.50│
│每股净资产(元)      │      9.84│     10.45│      7.03│      7.37│      7.76│      8.20│
│净资产收益率%       │      8.17│      6.82│      1.83│      5.00│      6.10│      6.40│
│归母净利润(百万元)  │     84.87│     75.20│     21.22│     53.00│     70.00│     79.00│
│营业收入(百万元)    │    958.42│    976.04│    999.01│   1016.00│   1038.00│   1064.00│
│营业利润(百万元)    │    109.70│     97.04│     82.70│     81.00│    102.00│    114.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-19     增持       调低              ---       0.34       0.44       0.50       开源证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-19│金埔园林(301098)公司信息更新报告：营收规模稳定增长，费用支出增加拖累盈利          
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    金埔园林发布2023年年报，实现营业收入、归母净利润10.0亿元/0.2亿元，同比分别+2.4%/-71.8%；毛利
率和净利率分别为30.6%、2.8%，同比分别下降1.6、5.3个百分点。盈利能力下滑的主要原因系：（1）可转债
发行产生财务费用高增；（2）认定高新技术企业后，确认的递延所得税费用高增。由于费用支出增加及订单 
储备减少，我们下调2024-2025年并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为0.5、0.7、0.8亿元 
（原2024、2025年为1.0、1.3亿元），摊薄后EPS为0.3、0.4、0.5元，当前股价对应PE为21.7、16.6、14.8倍
。受市场环境下行，公司新签订单、工程施工及结算进展或受影响，下调至“增持”评级。                

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