价值分析☆ ◇301109 军信股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-06-11
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 3 1 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 2.14│ 1.14│ 1.25│ 1.35│ 1.51│ 1.61│
│每股净资产(元) │ 11.44│ 12.18│ 12.55│ 13.03│ 13.55│ 14.11│
│净资产收益率% │ 18.72│ 9.34│ 9.99│ 10.30│ 11.10│ 11.40│
│归母净利润(百万元) │ 439.25│ 466.20│ 513.85│ 552.00│ 619.00│ 662.00│
│营业收入(百万元) │ 2054.55│ 1570.59│ 1857.45│ 2378.00│ 2254.00│ 2373.00│
│营业利润(百万元) │ 559.36│ 618.80│ 700.56│ 749.00│ 830.00│ 888.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-06-11 买入 维持 19.28 1.35 1.51 1.61 广发证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-06-11│军信股份(301109)收购仁和环境方案审核通过，期待固废全产业链布局
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盈利预测与投资建议：暂不考虑仁和环境收购，预计2024-26年实现归母净利润5.52/6.19/6.62亿元，对
应最新PE12.0/10.7/10.0倍。公司布局固废全产业链，股息价值突出，参考可比公司给予2024年15倍PE，对应
合理价值为20.18元/股，维持“买入”评级。
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