价值分析☆ ◇301117 佳缘科技 更新日期：2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-23
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               0              1              0              0              0              1
1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.34│      0.67│     -0.06│      0.64│      0.99│      1.47│
│每股净资产(元)      │      4.27│     14.26│     14.12│     14.76│     15.75│     17.22│
│净资产收益率%       │     31.31│      4.69│     -0.41│      4.42│      6.47│      8.92│
│归母净利润(百万元)  │     92.50│     61.68│     -5.35│     58.85│     91.05│    135.63│
│营业收入(百万元)    │    316.84│    269.52│    227.39│    339.54│    457.21│    567.66│
│营业利润(百万元)    │    103.43│     72.40│     -9.26│     68.84│    107.41│    158.07│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-23     增持       调低             31.4       0.64       0.99       1.47       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-23│佳缘科技(301117)行业波动影响业绩，星载业务长期向好                                
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    佳缘科技发布年报，2023年实现营收2.27亿元（yoy-15.63%），归母净利-535.29万元（yoy-108.69%），
扣非净利-1628.05万元（yoy-132.03%）。其中Q4实现营收0.41亿元（yoy-61.64%，qoq-27.01%），归母净利-
3767.40万元（yoy-251.01%，qoq-885.18%）。我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.64、0.99、1.47元（前 
值2024-2025年1.77、2.63元）。可比公司24年Wind一致预期PE均值为49倍，给予公司24年49倍PE，目标价31.
40元（前值88.5元），下调至“增持”评级。                                                        

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