价值分析☆ ◇301133 金钟股份 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-03
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 1 1 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.39│ 0.49│ 0.86│ 1.09│ 1.49│ 1.78│
│每股净资产(元) │ 7.49│ 7.88│ 8.69│ 10.60│ 11.72│ 13.05│
│净资产收益率% │ 5.23│ 6.26│ 8.76│ 10.30│ 12.70│ 13.60│
│归母净利润(百万元) │ 41.58│ 52.32│ 90.88│ 116.00│ 158.00│ 189.00│
│营业收入(百万元) │ 549.48│ 729.21│ 926.09│ 1271.00│ 1663.00│ 2133.00│
│营业利润(百万元) │ 44.66│ 54.57│ 100.20│ 126.00│ 172.00│ 205.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-03 增持 维持 25 1.09 1.49 1.78 国信证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-03│金钟股份(301133)二季度收入同比增长24%，内饰产品开始供货
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投资建议：下调盈利预测，维持“优大于市”评级。我们选取同为内外饰行业的新泉股份、岱美股份、常
熟汽饰为可比公司，金钟股份后续关注点在于1）低风阻轮毂盖随新能源渗透率提升及产能建设起量；2）DAG
海外客户增强海外获取订单能力；3）公司持续降本增效带来的盈利能力边际改善，看好公司客户拓展及产品
结构改变带来利润的持续向上突破，考虑今年国内价格战影响车企销量不及预期，我们下调盈利预测，预计24
/25/26年净利润1.16/1.58/1.89亿元（原预测值为1.35/1.83/2.17亿元），对应EPS为1.09/1.49/1.78元，给
予2024年21-23倍PE，更新一年期公司合理估值区间23-25元，维持“优大于市”评级。
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