价值分析☆ ◇301150 中一科技 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-12
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               1              4              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      7.55│      4.09│      0.40│     -0.05│      0.81│      1.35│
│每股净资产(元)      │     20.83│     38.94│     28.42│     20.77│     21.58│     22.77│
│净资产收益率%       │     36.25│     10.50│      1.42│     -0.25│      3.70│      5.90│
│归母净利润(百万元)  │    381.39│    413.14│     53.10│     -9.00│    146.00│    243.50│
│营业收入(百万元)    │   2196.58│   2895.36│   3415.41│   4641.50│   5575.50│   6836.00│
│营业利润(百万元)    │    435.41│    449.90│     38.77│     -9.50│    173.00│    286.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-12     增持       维持              ---      -0.32       0.75       1.30       华创证券
2024-09-18     增持       维持              ---       0.22       0.86       1.39       华创证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-12│中一科技(301150)2024年三季报点评：净利短期承压，营收高增、毛利持续改善            
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    投资建议：尽管行业竞争加剧，盈利普遍承压，但公司凭借优秀的成本管控保持了铜箔出货量的增长，公
司毛利率24Q2开始修复，我们预计行业盈利或已见底，公司盈利水平后续有望逐步恢复；考虑到24年减值损失
扩大，行业加工费回升和铜箔极薄化进展速度，我们预计公司24-26年归母净利分别为0.58/1.36/2.35亿元(前
值分别为0.40/1.56/2.52亿元)，维持“推荐”评级。                                                 

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  2024-09-18│中一科技(301150)2024年半年度报告点评：铜箔产销保持增长，利润率开始改善            
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    投资建议：尽管行业竞争加剧，盈利普遍承压，但公司凭借优秀的成本管控保持了铜箔出货量的增长，公
司利润率24Q2开始修复，我们预计行业盈利或已见底，公司盈利水平后续有望逐步恢复；考虑上半年铜价上涨
过快的影响，我们预计公司24-26年归母净利分别为0.40/1.56/2.52亿元(前值分别为0.58/1.61/2.75亿元)， 
维持“推荐”评级。                                                                              

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