价值分析☆ ◇301177 迪阿股份 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-27
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               0              1              0              0              0              1
1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      3.25│      1.82│      0.17│      0.99│      1.26│      1.54│
│每股净资产(元)      │     17.17│     17.01│     16.18│     15.67│     15.42│     15.46│
│净资产收益率%       │     18.96│     10.72│      1.07│      6.19│      8.07│      9.94│
│归母净利润(百万元)  │   1301.77│    729.24│     68.96│    394.32│    502.08│    614.16│
│营业收入(百万元)    │   4622.73│   3681.57│   2180.28│   2551.00│   3132.00│   3848.00│
│营业利润(百万元)    │   1632.51│    884.91│    117.66│    485.70│    617.12│    753.81│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-27     增持       维持            24.75       0.99       1.26       1.54       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-27│迪阿股份(301177)门店继续调整，业绩继续承压                                        
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    公司24年归母净利同比下滑90.5%至6896万元，维持增持评级                                       
    迪阿股份发布年报，2023年实现营收21.80亿元（yoy-40.78%），归母净利6896万元（yoy-90.54%），符 
合此前业绩预告（6036-9045万元）。24Q1公司实现营收4.26亿元（yoy-39.52%），归母净利2946万元（yoy-7
0.81%），收入与利润下滑主要系钻石景气度快速下降、公司门店调整所致。我们预计公司24-26年归母净利3.
9、5.0、6.1亿元（24-25年前值5.5、6.8亿元，下调系门店大幅调整）。参考Wind可比公司2024年14.1xPE， 
考虑到钻石品牌行业进入优胜劣汰阶段、迪阿受益行业出清份额有望提升，同时考虑公司账面现金充沛，给予
公司25xPE，目标价24.75元（前值34.25元），维持增持评级。                                         

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