价值分析☆ ◇301190 善水科技 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-23
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.66│ 0.47│ 0.10│ 0.49│ 0.71│ 0.96│
│每股净资产(元) │ 9.20│ 9.52│ 9.43│ 9.77│ 10.27│ 10.94│
│净资产收益率% │ 7.21│ 4.91│ 1.04│ 5.02│ 6.89│ 8.74│
│归母净利润(百万元) │ 142.37│ 100.42│ 21.05│ 105.00│ 152.00│ 205.00│
│营业收入(百万元) │ 552.34│ 400.44│ 495.29│ 651.00│ 1205.00│ 1727.00│
│营业利润(百万元) │ 167.53│ 110.08│ 32.73│ 124.00│ 179.00│ 241.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-23 增持 维持 --- 0.49 0.71 0.96 国金证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-23│善水科技(301190)业绩阶段性承压，募投项目继续推进
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公司为国内领先的染料中间体细分龙头，切入农药中间体行业后有望迎来新成长，但考虑到募投项目建设
达产进度延后对公司业绩造成的影响，我们预计公司2024-2026年的归母净利润分别为1.05、1.52、2.05亿元
（其中2024-2025年分别下调54%、49%），对应PE估值分别为33.1、22.96、16.98倍，维持“增持”评级。
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