价值分析☆ ◇301216 万凯新材 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-03
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               3              1              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.71│      2.78│      0.85│      1.22│      1.68│       ---│
│每股净资产(元)      │      7.03│     16.57│     11.08│     12.81│     14.38│       ---│
│净资产收益率%       │     24.35│     16.79│      7.65│      9.69│     12.08│       ---│
│归母净利润(百万元)  │    440.96│    954.87│    436.52│    628.50│    867.50│       ---│
│营业收入(百万元)    │   9586.77│  19386.04│  17531.77│  19798.00│  21733.00│       ---│
│营业利润(百万元)    │    515.90│   1165.55│    511.07│    760.00│   1058.00│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-03     买入       首次              ---       1.36       1.66        ---       民生证券
2024-01-17     买入       首次             16.2       1.08       1.70        ---       东方证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-03│万凯新材(301216)首次覆盖报告：聚酯瓶片精耕细作，崭新天地垦荒播种                  
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    投资建议：公司是国内领先的聚酯瓶片材料供应商，公司已经完成重庆万凯三期PET项目，上游MEG项目投
资，打造完整的天然气-乙二醇-聚酯产业链，公司主营业务成本控制优势将继续强化。近年来上游扩产原料供
应宽松，利润逐渐向PET转移。聚酯瓶片需求侧增速快于供给侧，需求增速维持在高位，海外需求明显上升， 
为公司发展创造新的机遇。预计公司2023-2025年归母净利润分别为5.97、6.99、8.57亿元，EPS分别为1.16、
1.36、1.66元，现价（2024年04月02日）对应PE分别为11x、9x、8x，我们看好公司未来成长性，首次覆盖， 
给予“推荐”评级。                                                                              

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  2024-01-17│万凯新材(301216)首次报告：前瞻布局出海业务，向上延伸低成本原料                    
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    我们预测公司23-25年每股EPS分别1.01、1.08、1.70元，给予可比公司24年调整后平均15倍PE，对应目标
价16.2元，首次给予买入评级。                                                                    

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