价值分析☆ ◇301217 铜冠铜箔 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-19
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 2 0 0 0 2
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.59│ 0.32│ 0.02│ -0.01│ 0.11│ 0.23│
│每股净资产(元) │ 3.34│ 6.81│ 6.73│ 6.66│ 6.77│ 6.98│
│净资产收益率% │ 17.71│ 4.70│ 0.31│ -0.20│ 1.60│ 3.30│
│归母净利润(百万元) │ 367.50│ 265.11│ 17.20│ -11.00│ 90.00│ 193.00│
│营业收入(百万元) │ 4081.62│ 3874.82│ 3784.54│ 4299.00│ 4791.00│ 5588.00│
│营业利润(百万元) │ 439.21│ 304.24│ 4.81│ -12.00│ 107.00│ 228.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-09-19 增持 维持 --- -0.01 0.11 0.23 华创证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-09-19│铜冠铜箔(301217)2024年半年报点评：盈利能力有所修复，高频高速铜箔出货稳步提升
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：公司是高频高速用铜箔（HVLP）国产替代领军者，但由于行业竞争加剧，铜箔行业加工费整体
大幅下滑，公司盈利能力水平处于低谷，2024年Q2盈利能力已经有所改善，但由于减值因素，我们下调公司24
-26年归母净利润预测分别至-0.11/0.90/1.93亿元（原值分别为0.07/0.89/2.17亿元），维持“推荐”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|