价值分析☆ ◇301261 恒工精密 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-05
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 3 1 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.55│ 1.60│ 1.44│ 1.75│ 2.12│ ---│
│每股净资产(元) │ 8.73│ 10.11│ 16.89│ 13.27│ 15.07│ ---│
│净资产收益率% │ 17.72│ 15.82│ 8.53│ 13.95│ 14.36│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 101.96│ 105.47│ 126.65│ 153.16│ 186.34│ ---│
│营业收入(百万元) │ 878.47│ 863.78│ 883.27│ 1153.24│ 1388.64│ ---│
│营业利润(百万元) │ 118.10│ 118.42│ 140.59│ 186.03│ 225.10│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-03-05 买入 维持 --- 1.76 2.08 --- 中泰证券
2024-01-24 增持 首次 --- 1.72 2.20 --- 中信建投
2023-12-12 买入 首次 --- 1.76 2.08 --- 中泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-05│恒工精密(301261)今日“利基”龙头，未来产业巨擘
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维持“买入”评级：根据业务拆分及盈利预测模型，我们预计2023-2025年公司营业收入分别为10.03/11.
87/14.04亿元，归母净利润分别为1.21/1.54/1.83亿元，当前股价对应PE分别为32.7/25.6/21.7倍。公司以技
术驱动成长，我们看好公司未来在连续铸铁、精密机加工件、精密减速器业务驱动下业绩加速释放，维持“买
入”评级。
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2024-01-24│恒工精密(301261)连续铸铁工艺龙头，延伸机加工领域拓展值得期待
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盈利预测：预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.21、1.51和1.93亿元，首次覆盖，给予“增持”评
级。
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2023-12-12│恒工精密(301261)连铸技术领先，机器人减速器隐形冠军
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首次覆盖，给予“买入”评级：根据业务拆分及盈利预测模型，我们预计2023-2025年公司营业收入分别
为10.03/11.87/14.04亿元，归母净利润分别为1.21/1.54/1.83亿元，当前股价对应PE分别为36.9/28.9/24.4
倍。公司以技术驱动成长，我们看好公司未来在连续铸铁、精密机加工件、精密减速器业务驱动下业绩加速释
放，给予“买入”评级。
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