价值分析☆ ◇301268 铭利达 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-06
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 2 3 0 0 0 5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.41│ 1.01│ 0.80│ 2.03│ 2.70│ ---│
│每股净资产(元) │ 2.22│ 5.53│ 6.10│ 7.51│ 9.02│ ---│
│净资产收益率% │ 18.57│ 18.21│ 12.39│ 18.89│ 20.87│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 148.18│ 402.96│ 319.61│ 567.06│ 752.87│ ---│
│营业收入(百万元) │ 1837.74│ 3218.95│ 4069.52│ 6017.69│ 7841.05│ ---│
│营业利润(百万元) │ 163.98│ 416.87│ 352.39│ 644.31│ 855.46│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-03-06 增持 调低 --- 2.03 2.70 --- 天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-06│铭利达(301268)光储车一站式精密结构件供应商，墨西哥建厂拓展海外市场
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盈利预测：考虑到光伏主业受下游大客户去库存、市场竞争激烈以及高基数等因素影响，增长有所放缓；
消费电子和安防领域业务受下游需求影响也有所下滑。我们将公司23-24年营业收入预测由77.3/113.6调整至4
4.8/60.2亿元，预计25年营收为78.4亿元，将公司23-24年归母净利润预测由8.2/13.6调整至4.2/5.7亿元，预
计25年归母净利润为7.5亿元，23-25年净利润对应当前PE为16/12/9X，下调至“增持”评级。
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