价值分析☆ ◇301272 英华特 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-30
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 5 1 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.11│ 1.60│ 1.49│ 1.57│ 1.97│ 2.45│
│每股净资产(元) │ 5.29│ 6.48│ 17.08│ 18.14│ 19.58│ 21.35│
│净资产收益率% │ 20.96│ 24.74│ 8.74│ 8.70│ 10.10│ 11.50│
│归母净利润(百万元) │ 48.69│ 70.37│ 87.39│ 92.00│ 115.00│ 143.00│
│营业收入(百万元) │ 382.90│ 448.07│ 554.99│ 634.00│ 783.00│ 959.00│
│营业利润(百万元) │ 55.64│ 81.08│ 99.28│ 102.00│ 128.00│ 159.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-30 买入 维持 49.34 1.57 1.97 2.45 华创证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-30│英华特(301272)2024年三季报点评：Q3收入增速环比改善，积极投入销售及研发奠定发展基础
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投资建议：公司作为国产涡旋压缩机龙头品牌，基于产品力提升及性价比优势有望持续进行国产替代，叠
加出海发展，未来成长空间广阔；我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.92/1.15/1.43亿元，同比分
别增长5.2%/25.7%/24.0%。考虑到涡旋压缩机国内百亿市场空间，目前海外前5大品牌占比约8成，国产替代空
间广阔且竞争格局优，给予公司一定估值溢价，给予25年25X，目标价约为49.34元，维持“强推”评级。
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