价值分析☆ ◇301310 鑫宏业 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-27
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 5 2 0 0 0 7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.47│ 1.99│ 1.70│ 2.88│ 3.72│ ---│
│每股净资产(元) │ 6.66│ 8.69│ 23.14│ 26.79│ 30.52│ ---│
│净资产收益率% │ 22.08│ 22.87│ 7.35│ 11.37│ 13.00│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 107.06│ 144.77│ 165.16│ 280.00│ 362.00│ ---│
│营业收入(百万元) │ 1218.62│ 1808.27│ 2001.04│ 2972.00│ 3742.00│ ---│
│营业利润(百万元) │ 121.53│ 162.20│ 187.18│ 315.00│ 408.00│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2023-11-27 买入 首次 65 2.88 3.72 --- 浙商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-11-27│鑫宏业(301310)深度报告：新能源特种线缆领先企业，加速拓展轨交和核电领域
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盈利预测与估值
首次覆盖，给予“买入”评级。公司是国内新能源特种线缆优质企业，募投产能释放提振销售，领先工艺
和材料技术推动降本。我们预计2023-2025年公司归母净利润为1.91、2.80和3.62亿元，对应EPS分别为1.97、
2.88和3.72元/股，当前股价对应的PE分别为26、18和14倍。我们选取从事线缆、线束和连接器的卡倍亿、永
贵电器、瑞可达作为可比公司，2023-2025年同行业平均PE分别为32、23、17倍。考虑到公司的下游市场正处
于快速发展的阶段，随着募投产能的投放，市场份额有望提升，我们给予公司2024年PE估值23倍，对应目标市
值63亿，目标价65元，上涨空间26%，首次覆盖，给予“买入”评级。
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