价值分析☆ ◇301313 凡拓数创 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-07-25
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 1 1 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.92│ 0.18│ 0.10│ 0.55│ 0.68│ 0.81│
│每股净资产(元) │ 6.14│ 10.22│ 10.13│ 10.28│ 10.82│ 11.48│
│净资产收益率% │ 14.95│ 1.74│ 1.01│ 5.21│ 6.18│ 6.98│
│归母净利润(百万元) │ 70.49│ 18.17│ 10.50│ 57.50│ 70.50│ 84.50│
│营业收入(百万元) │ 714.08│ 609.40│ 575.68│ 764.00│ 906.00│ 1029.00│
│营业利润(百万元) │ 79.68│ 13.06│ 9.99│ 61.00│ 76.00│ 92.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-07-25 增持 首次 --- 0.52 0.63 0.73 中泰证券
2024-06-12 买入 首次 --- 0.57 0.72 0.89 长城证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-07-25│凡拓数创(301313)AI+3D能力禀赋，打造低空经济数字生态
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首次覆盖，给予“增持”评级：根据业务拆分及盈利预测模型，我们预计2024-2026年公司营业收入分别
为7.89/9.15/10.23亿元，归母净利润分别为0.55/0.66/0.76亿元，当前股价对应PE分别为36.8x/30.4x/26.3x
。考虑到C端业务和低空经济为企业数字展馆业务带来业绩增量，以及数字孪生及信息化软件的业绩释放，给
予“增持”评级。
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2024-06-12│凡拓数创(301313)首次覆盖：深耕数字创意行业，AI+3D打开成长空间
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投资建议：我们预计2024-2026年公司实现营收7.39/8.97/10.35亿元，归母净利润0.60/0.75/0.93亿元，
EPS分别为0.57/0.72/0.89元，对应当前股价PE为34.3/27.3/22.1倍。公司主业恢复势头良好，AI+3D打开成长
空间，标准化平台模式带来利润弹性，首次覆盖，给予“买入”评级。
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