价值分析☆ ◇301313 凡拓数创 更新日期：2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-02-22
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 2 0 0 0 2
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.92│ 0.18│ 0.10│ 0.60│ 0.98│ ---│
│每股净资产(元) │ 6.14│ 10.22│ 10.13│ 11.85│ 12.65│ ---│
│净资产收益率% │ 14.95│ 1.74│ 1.01│ 5.22│ 8.16│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 70.49│ 18.17│ 10.50│ 61.32│ 101.01│ ---│
│营业收入(百万元) │ 714.08│ 609.40│ 575.68│ 775.65│ 933.06│ ---│
│营业利润(百万元) │ 79.68│ 13.06│ 9.99│ 72.00│ 124.00│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-02-22 增持 首次 --- 0.57 0.92 --- 东方财富
2024-01-19 增持 首次 --- 0.62 1.03 --- 民生证券
2024-01-11 未知 未知 --- --- --- --- 信达证券
2023-12-21 未知 未知 --- --- --- --- 信达证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-02-22│凡拓数创(301313)动态点评：拓展AI+3D数字孪生，回购彰显发展信心
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公司基本盘稳健，传统主业不断修复且重点拓展的AI+3D数字孪生业务处于快速发展期，有望受益于AR/VR
应用需求的增长进一步提升市场占有率。预计公司2023-2025年营收分别为6.45/7.48/9.02亿元；归母净利润
分别为0.16/0.60/0.96亿元；对应EPS分别为0.15/0.57/0.92元/股；对应PE分别为147/40/25倍，给予“增持
”评级。
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2024-01-19│凡拓数创(301313)深度报告：3D内容创制经验丰富，数字孪生应用快速拓展
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投资建议：公司具备丰富的3D内容制作经验，并储备丰富的三维数据资产。当前MR应用场景以ToB和ToG为
主，ToC处于早期，但公司卡位较好，未来受益于设备起量，有望实现3D内容资产的快速变现，此外其内容制
作能力也有望快速移植至C端。预计公司2023-2025年实现归母净利润0.14亿元、0.63亿元、1.06亿元，当前股
价对应PE分别为201x、43x、26x，首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。
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2024-01-11│凡拓数创(301313)数字创意产品综合提供商，员工激励彰显信心
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数字化孪生及信息化软件：主要应用数字信息技术，结合AI、大数据、GIS、VR/AR、IOT等技术，为客户
提供基于智慧城市及产业园管理、行业3D大数据应用、工业数据及信息化管理等的数字孪生平台、云虚拟展馆
、数智虚拟人等产品。该业务公司于2019年投入研发，其产品及服务于2022年向市场推广，产生了一批标杆案
例和优秀项目得到客户的认同。2022年，数字孪生及信息化软件实现收入共计1,151.40万元，占公司总收入1.
89%。2023年上半年营业收入1011.52万元，占公司总收入的6.27%，毛利率50.67%。2022年公司研发共有154人
，占总员工的13.92%。
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2023-12-21│凡拓数创(301313)数字创意产品综合提供商，员工激励彰显信心
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数字化孪生及信息化软件：主要应用数字信息技术，结合AI、大数据、GIS、VR/AR、IOT等技术，为客户
提供基于智慧城市及产业园管理、行业3D大数据应用、工业数据及信息化管理等的数字孪生平台、云虚拟展馆
、数智虚拟人等产品。该业务公司于2019年投入研发，其产品及服务于2022年向市场推广，产生了一批标杆案
例和优秀项目得到客户的认同。2022年，数字孪生及信息化软件实现收入共计1,151.40万元，占公司总收入1.
89%。2023年上半年营业收入1011.52万元，占公司总收入的6.27%，毛利率50.67%。2022年公司研发共有154人
，占总员工的13.92%。
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