价值分析☆ ◇301332 德尔玛 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-28
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               0              1              0              0              0              1
1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.46│      0.52│      0.24│      0.40│      0.43│      0.47│
│每股净资产(元)      │      3.38│      3.91│      6.05│      6.34│      6.67│      7.04│
│净资产收益率%       │     13.64│     13.19│      3.90│      6.42│      6.59│      6.84│
│归母净利润(百万元)  │    170.07│    190.52│    108.73│    183.54│    198.03│    216.51│
│营业收入(百万元)    │   3037.82│   3306.65│   3153.28│   3660.00│   4128.00│   4601.00│
│营业利润(百万元)    │    199.40│    205.43│    117.30│    206.86│    223.32│    244.94│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-28     增持       维持               12       0.40       0.43       0.47       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-28│德尔玛(301332)继续深挖全球化潜力                                                  
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    23年海外成长积极，1Q24收入及归母净利恢复同比增长，维持“增持”                              
    公司披露23年报及24年一季报，23年公司实现营收同比-4.64%，归母净利同比-42.93%，1Q24营收/归母净
利分别同比+7.69%/+0.52%，同时公司拟每股分红0.1元。我们引入26年预测，并调整24-25年预测EPS为0.40/0
.43/0.47元（24-25年前值0.60、0.73元），截至2024/4/26，Wind可比公司24年平均PE为18.4x，考虑到公司 
拥有知名品牌飞利浦，德尔玛海外拓展预期积极，24年收入及净利或积极恢复，给予公司2024年PE30x，对应 
目标价12.0元（前值13.52元），维持“增持”评级。                                                 

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