价值分析☆ ◇301367 怡和嘉业 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-16
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 3.04│ 5.94│ 4.65│ 5.83│ 7.08│ 8.59│
│每股净资产(元) │ 10.23│ 40.78│ 43.43│ 47.88│ 53.02│ 59.02│
│净资产收益率% │ 29.65│ 14.57│ 10.70│ 12.20│ 13.38│ 14.59│
│归母净利润(百万元) │ 145.68│ 380.29│ 297.34│ 372.91│ 453.06│ 549.97│
│营业收入(百万元) │ 662.50│ 1415.37│ 1122.42│ 1366.18│ 1656.16│ 2002.06│
│营业利润(百万元) │ 164.00│ 435.79│ 337.81│ 425.08│ 515.78│ 625.43│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-16 增持 首次 --- 6.31 7.83 9.67 东北证券
2024-04-11 未知 未知 --- 5.34 6.33 7.51 西南证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-16│怡和嘉业(301367)23年度业绩点评：国内业务高增，海外拓展稳健推进
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盈利预测与投资建议：公司系国内呼吸健康领域设备与耗材生产头部企业之一，随着海外渠道库存回归正
常水平，公司有望借助已开拓渠道，持续优化升级产品，提升海外市占率。我们预计公司2024-2026年实现营
收14.21/17.64/21.54亿元，归母净利润4.04/5.01/6.19亿元，对应PE分别为12/9/8倍。首次覆盖，给予“增
持”评级。
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2024-04-11│怡和嘉业(301367)国产呼吸机龙头，海外市场发展可期
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盈利预测与投资建议：公司作为国产呼吸机龙头，预计未来三年归母净利润复合增长率为17.4%。首次覆
盖，建议积极关注。
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