价值分析☆ ◇301381 赛维时代 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-29
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               2              0              0              0              0              2
1月内               2              0              0              0              0              2
2月内               2              0              0              0              0              2
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               2              0              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.97│      0.51│      0.84│      1.11│      1.45│      1.86│
│每股净资产(元)      │      3.52│      4.04│      6.03│      6.63│      7.35│      8.26│
│净资产收益率%       │     27.47│     12.73│     13.90│     16.60│     19.12│     21.14│
│归母净利润(百万元)  │    347.72│    185.14│    335.55│    445.00│    580.50│    742.00│
│营业收入(百万元)    │   5564.67│   4909.12│   6563.66│   9063.00│  11133.00│  13393.00│
│营业利润(百万元)    │    406.76│    214.01│    389.89│    515.50│    671.00│    858.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-29     买入       维持              ---       1.09       1.38       1.73       民生证券
2024-04-28     买入       维持            42.68       1.13       1.52       1.98       国泰君安
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-29│赛维时代(301381)2023年年报及2024年一季报点评：一季度盈利能力持续提升，发布激励计划
            │助力公司长远发展                                                                  
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    投资建议：公司以全链路数字化技术打造敏捷快反的时尚产业链，孵化63个千万级别的自有品牌。此外，
积极布局海外仓储物流环节，为跨境电商业务降本增效，渠道方面，通过Shopify平台在美国搭建了自营独立 
站，营收占比不断提升。我们看好公司在产品、服务、渠道各方面的精细化运营，长期来看成长具有确定性。
我们预计24-26年公司实现归母净利润4.37/5.51/6.93亿元，同比增长30.3%/26.0%/25.8%，对应PE为23/19/15
X，维持“推荐”评级。                                                                           

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  2024-04-28│赛维时代(301381)2023年年报点评：业绩高增82%，盈利能力及周转显著提升               
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    维持增持。2023年营收65.6亿元/+33.7%，归母净利3.36亿元/+81.6%，扣非3.08亿元/+78.8%符合预期。 
维持预测2024-25年EPS为1.13/1.52元增速35/35%，预测2026年EPS为1.98元增速30%；维持目标价42.68元，维
持增持。                                                                                        

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