价值分析☆ ◇301391 卡莱特 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-06-17
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 2 4 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 2.11│ 1.93│ 2.98│ 2.84│ 3.72│ 4.87│
│每股净资产(元) │ 9.33│ 30.37│ 32.95│ 26.14│ 29.86│ 34.73│
│净资产收益率% │ 22.61│ 6.36│ 9.05│ 10.90│ 12.50│ 14.00│
│归母净利润(百万元) │ 107.59│ 131.37│ 202.69│ 270.00│ 354.00│ 463.00│
│营业收入(百万元) │ 582.44│ 679.24│ 1019.96│ 1345.00│ 1758.00│ 2250.00│
│营业利润(百万元) │ 118.88│ 144.32│ 225.04│ 297.00│ 389.00│ 509.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-06-17 增持 首次 71 2.84 3.72 4.87 海通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-06-17│卡莱特(301391)深耕显控赛道，持续布局海外业务
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盈利预测和投资建议：我们认为公司深耕视频显控领域，先发优势显著，前瞻性布局海外，海外市场拓展
顺利。海外市场需求强劲，同时国内市场需求有望在24-26年不断提升，预计公司视频处理设备、LED显示和云
联网播放器三大业务可以延续23年的高速增长趋势，给予24-26年收入增速分别为40%/38%/34%；25%/23%20%；
40%/38%/35%。各业务毛利率维持较为稳定的态势。我们预计，公司2024-2026年营业收入分别为13.45/17.58/
22.50亿元，归母净利润分别为2.70/3.54/4.63亿元，EPS分别为2.84/3.72/4.87元，给予2024年动态PE20-25
倍，6个月合理价值区间为56.80-71.00元，首次覆盖给予“优于大市”评级。
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